18/08/2022 Cập nhật ĐHCĐ 2024

Cách nhận biết cổ phiếu tạo đỉnh hay điều chỉnh ngắn hạn

Thị trường vừa trải qua một nhịp hồi phục hơn 10% từ đáy, hầu hết các nhóm ngành đều có sự phục hồi tốt ai mua trong nhịp vừa qua đều có lãi không ít thì nhiều. Tuy nhiên giai đoạn ngon nhất là giai đoạn đi lên trong nghi ngờ đã qua, thời gian sắp tới sẽ là lúc thanh lọc thị trường sẽ chỉ có 2-3 nhóm ngành thật sự hấp dẫn mới có sóng. Vậy làm sao để nhận biết được cổ phiếu nào điều chỉnh để đi lên tiếp cổ phiếu nào tạo đỉnh ngắn hạn?

Đầu tiên cần phải hiểu rõ 2 khái niệm phân phối và điều chỉnh

1. Phân phối

Phân phối là quá trình khi các nhà đầu tư tổ chức, cá mập,… gọi chung là những dòng tiền lớn muốn bán ra cổ phiếu để thu về lợi nhuận hoặc cơ cấu danh mục. Vì là dòng tiền lớn nên họ phải bán ra từng đợt tránh trường hợp gây ra sự hoảng loạn trên thị trường và sụt giá quá liên tục gây bất lợi khi họ vẫn đang nắm giữ cổ phiếu. Cá mập thường không bán mạnh trong một phiên mà rải đều để bán được giá tốt trong nhiều phiên (thoát hàng).

Thông thường quá trình phân phối sẽ diễn ra trong vòng từ 1-3 tuần. Kéo trần rồi đạp sàn liên tục tạo tâm lý hưng phấn và sợ hãi cho NĐT.

Cổ phiếu biến động biên độ mạnh kéo lên đạp xuống. Cuối cùng, khi nhà đầu tư lớn thoát hết, cổ phiếu sẽ bị hụt cầu, giá cổ phiếu sẽ rơi mạnh.

Đặc biệt để phân phối hết hàng thì không thể trong một nhịp do đó khi cổ phiếu tạo đỉnh thường xuất hiện 2-3 đỉnh, đỉnh sau cao hơn đỉnh trước nhưng RSI lại phân kỳ âm

2. Điều chỉnh

Cổ phiếu điều chỉnh là khi cổ phiếu vẫn giữ được xu hướng (trendline) có đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, đáy sau cao hơn đáy trước và đặc biệt không có những biến động mạnh trần hoặc sàn liên tục. Những nhịp điều chỉnh với khối lượng thấp. Và trong một con sóng tăng mạnh thì sẽ có 5 sóng tăng chính kèm 3 sóng điều chỉnh ( theo Elliot)

Hầu hết các cổ phiếu đều phục hồi từ đáy lên nên để có thể nói phân phối đỉnh thì khó xảy ra. Tuy nhiên thời gian sắp tới sẽ là lúc thanh lọc thị trường sẽ chỉ có 2-3 nhóm ngành thật sự hấp dẫn mới có sóng, còn lại sẽ đi ngang trong một biên độ nhất định. Cần xác định rõ nhóm ngành của quý thì từ đó mới có thể có lợi nhuận tốt được

Khi thị trường rung lắc nhưng cổ phiếu vẫn giữ giá hoặc giảm ít thì sau khi điều chỉnh sẽ là những cơ hội để mua. Chú ý: BĐS KCN, BĐS, CK, Xây dựng,...