Các bước cơ bản để xây dựng danh mục đầu tư cổ phiếu sinh lời hiệu quả

​​​​​​​Xây dựng danh mục đầu tư cổ phiếu hiểu đơn giản là lựa chọn cách đặt tiền vốn vào một số lượng những cố phiếu được cho là tiềm năng và phù hợp nhất cho nhà đầu tư.

Ngoài việc tối ưu lợi nhuận kỳ vọng, một danh mục đầu tư hợp lý còn giúp nâng cao khả năng đảm bảo mức độ rủi ro luôn nằm trong khả năng chịu đựng (risk tolerance) của nhà đầu tư. Được hình thành từ các bước cơ bản để xây dựng danh mục đầu tư cổ phiếu một cách hiệu quả như sau :

1. Xác định các đặc tính để xây dựng danh mục đầu tư cho phù hợp

+ Xác định lợi nhuận mục tiêu/kỳ vọng (Investment objectives)

+ Khả năng chịu đựng rủi ro của nhà đầu tư (Risk tolerance)

+ Thời gian đầu tư dự kiến (Investment horizon)

+ Yêu cầu về chất lượng thanh khoản của cổ phiếu trong danh mục (Liquidity need)

+ Các vấn đặc biệt khác (Unique Circumstances) như các mối quan hệ, kì vọng và yêu cầu đặc biệt khác của nhà đầu tư.

Dựa trên các thông tin cơ bản trên về khoản mục đầu tư, danh mục đầu tư cần được xây dựng với các tiêu chí định lượng rõ ràng để thỏa mãn 5 đặc tính trên. Có thể được chỉnh sửa và update hàng kỳ (6 tháng) hoặc bất kỳ lúc nào nếu khoản đầu tư có sự thay đổi đáng kể hoặc đến từ nhu cầu cải thiện của nhà đầu tư

Một danh mục đầu tư cổ phiếu hiệu quả cần duy trì được sự nhất quán với các tiêu chuẩn đặt ra của bản IPS (Investment Policy Statement). Thông qua IPS, sự hiệu quả của danh mục sẽ được đánh giá rõ ràng, giúp nhà đầu tư dễ ràng hiểu được mức độ hiệu quả của các quyết định đầu tư liên quan.

2. Lựa chọn các mã cổ phiếu tiềm năng để xây dựng danh mục đầu tư

Là bước quan trọng và quyết định cao nhất đến hiệu quả dầu tư của danh mục. Có nhiều trường phái, phương pháp đầu tư khác nhau giúp nhà đầu tư có thể lựa chọn những mã cổ phiếu mà mình tin rằng sẽ có tiềm năng tăng trưởng vượt trội so với thị trường chung.

Nếu bản thân nhà đầu tư chưa có phương pháp đầu tư hiệu quả, có thể tham khảo phương thức đầu tư dưới cộng đồng phía dưới bình luận

3. Tối ưu hóa danh mục đầu tư cổ phiếu

Ngoài việc lựa chọn các mã cổ phiếu tiềm năng mang lại lợi nhuận tốt nhất, việc phân bổ tỷ trọng vào các cổ phiếu đó cũng phải thỏa mãn 5 tiêu chí cơ bản ở trên. Đảm bảo rằng danh mục tối ưu về cả mặt lợi nhuận mục tiêu, phù hợp với mức độ chịu đựng rủi ro của nhà đầu tư, mà đáp ứng được các yêu cầu liên quan khác.

4. Điều chỉnh và cơ cấu danh mục đầu tư cổ phiếu

Các cổ phiếu trong danh mục thường xuyên biến động theo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp, xu hướng thị trường, sự kiện vĩ mô… do vậy việc điều chỉnh tỷ trọng hay bổ sung/loại bỏ mã cổ phiếu mới trong nhiều trường hợp giúp cải thiện độ hiệu của danh mục đầu tư.

Tuy nhiên, việc tái cơ cấu danh mục cần tuân thủ theo một số nguyên tắc nhất định. Đảm bảo việc thay đổi vẫn nhất quán và phù hợp với các yêu cầu/kỳ vọng của nhà đầu tư về lợi nhuận, rủi ro và các yếu tố khác. Đồng thời tránh lạm dụng việc tái cơ cấu danh mục đầu tư để trading quá nhiều, làm tăng các chi phí không cần thiết, giảm hiệu quả đầu tư.

5. Tái đánh giá tỉ trọng danh mục đầu tư

Một khi đã có một danh mục đầu tư hoàn chỉnh, nhà đầu tư cần phải phân tích và tái cân bằng định kỳ vì biến động thị trường có thể thay đổi chất lượng doanh mục . Để đánh giá chính xác sự phân bổ tài sản trong danh mục đầu tư, hãy phân hạng các khoản đầu tư bằng cách định lượng và xác định phần trăm giá trị trên tổng thể.

Hãy điều chỉnh danh mục đầu tư cho phù hợp từ việc xem xét các yếu tố có thể thay đổi theo thời gian như tình hình tài chính hiện tại, nhu cầu trong tương lai và mức độ chấp nhận rủi ro . Nếu mức chấp nhận rủi ro giảm thì có thể giảm lượng cổ phiếu nắm giữ. Hoặc có thể đã sẵn sàng chịu mạo hiểm hơn và tiến hành đầu tư một phần vào cổ phiếu của doanh nghiệp có vốn hóa nhỏ với kì vọng lợi nhuận cao hơn