Cà phê tăng giá mạnh: Brazil và Việt Nam đối mặt với thách thức lớn

Cà phê arabica tháng 12 ( KCZ24 ) đóng cửa phiên giao dịch thứ Hai tăng +1,10 (+0,41%) và cà phê robusta ICE tháng 11 ( RCX24 ) đóng cửa tăng +16 (+0,29%).

Giá cà phê phục hồi sau những đợt giảm giá vào đầu ngày thứ Hai và ghi nhận mức tăng vừa phải. Giá cà phê ban đầu giảm vào thứ Hai, theo dự báo về những trận mưa lớn ở khu vực Minas Gerais tại Brazil vào cuối tuần này. Tuy nhiên, giá cà phê đã phục hồi và tăng do lo ngại rằng mưa sẽ không giúp ích nhiều cho cây cà phê vốn đã bị hư hại do nhiệt độ khô và nóng khắc nghiệt gần đây ở Brazil.

Thứ năm tuần trước, cà phê arabica tháng 12 tăng vọt lên mức cao nhất trong 13 năm gần nhất và robusta tháng 11 tăng lên mức cao nhất trong hợp đồng. Giá cà phê đã tăng mạnh khi thời tiết bất lợi ở các nước sản xuất cà phê chính đe dọa sản lượng cà phê toàn cầu.

Brazil đang phải đối mặt với thời tiết khô hạn nhất kể từ năm 1981, theo trung tâm giám sát thiên tai Cemaden. Lượng mưa ở Brazil liên tục thấp hơn mức trung bình kể từ tháng 4, gây thiệt hại cho cây cà phê trong giai đoạn ra hoa cực kỳ quan trọng và làm giảm triển vọng cho vụ cà phê arabica 2025/26 của Brazil. Somar Meteorologia hôm nay đưa tin rằng khu vực Minas Gerais của Brazil không có mưa trong tuần qua, hoặc 0% so với mức trung bình lịch sử. Minas Gerais chiếm khoảng 30% vụ mùa arabica của Brazil.

Giá cà phê Robusta được hỗ trợ bởi nỗi lo rằng tình trạng khô hạn quá mức ở Việt Nam sẽ làm hỏng vụ mùa cà phê và hạn chế sản lượng robusta toàn cầu trong tương lai. Bộ Nông nghiệp Việt Nam cho biết vào ngày 26 tháng 3 rằng sản lượng cà phê của Việt Nam trong niên vụ 2023/24 đã giảm -20% xuống còn 1,472 MMT, mức thấp nhất trong bốn năm qua do hạn hán. USDA FAS vào ngày 31 tháng 5 dự báo rằng sản lượng cà phê robusta của Việt Nam trong năm tiếp thị mới 2024/25 sẽ giảm nhẹ xuống còn 27,9 triệu bao từ 28 triệu bao trong niên vụ 2023/24. Thứ tư tuần trước, Tổng cục Hải quan Việt Nam đã báo cáo rằng xuất khẩu cà phê của Việt Nam trong tháng 8 đã giảm -9,9% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 76.214 tấn và xuất khẩu cà phê của Việt Nam trong tháng 1-8 đã giảm -12,1% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 1,06 MMT.

Một yếu tố hỗ trợ cho cà phê là hành động của Conab, cơ quan dự báo mùa màng của Brazil, nhằm cắt giảm dự báo sản lượng cà phê Brazil năm 2024 xuống còn 54,8 triệu bao vào ngày 19 tháng 9 so với mức 58,8 triệu bao dự báo vào tháng 5.

Vào ngày 10 tháng 9, Cecafe báo cáo rằng xuất khẩu cà phê xanh tháng 8 của Brazil đã tăng +1,4% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,41 triệu bao. Sự gia tăng trong xuất khẩu cà phê xanh của Brazil phù hợp với các tin tức gần đây khác cho thấy xuất khẩu cao hơn. Bộ Thương mại Brazil đã báo cáo vào ngày 7 tháng 8 rằng xuất khẩu cà phê tháng 7 của Brazil đã tăng +44% so với cùng kỳ năm ngoái lên 202.000 tấn. Ngoài ra, Cecafe đã báo cáo vào ngày 11 tháng 7 rằng xuất khẩu cà phê 2023/24 của Brazil đã tăng +33% so với cùng kỳ năm ngoái lên mức kỷ lục 47,3 triệu bao. Trên phạm vi toàn cầu, Tổ chức Cà phê Quốc tế (ICO) đã báo cáo vào ngày 6 tháng 9 rằng xuất khẩu cà phê toàn cầu đã tăng +12,2% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 7 lên 11,29 triệu bao và xuất khẩu toàn cầu trong tháng 10-tháng 7 đã tăng +10,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 115,01 triệu bao.

Sự phục hồi trong lượng tồn kho cà phê ICE từ mức thấp kỷ lục là yếu tố tiêu cực đối với giá. Vào ngày 12 tháng 9, lượng tồn kho cà phê arabica do ICE giám sát đã tăng lên mức cao nhất trong 1 năm rưỡi là 858.474 bao, tăng so với mức thấp nhất trong 24 năm là 224.066 bao được công bố vào tháng 11 năm 2023. Ngoài ra, lượng tồn kho cà phê robusta do ICE giám sát vào ngày 25 tháng 7 đã tăng lên mức cao nhất trong 1 năm là 6.521 lô, tăng so với mức thấp kỷ lục là 1.958 lô được công bố vào tháng 2 năm 2024.

Trong một yếu tố tiêu cực, Tổ chức Cà phê Quốc tế (ICO) cho biết vào ngày 3 tháng 5 rằng sản lượng cà phê toàn cầu năm 2023/24 tăng +5,8% so với cùng kỳ năm trước lên 178 triệu bao do một năm thu hoạch trái mùa đặc biệt. ICO cũng cho biết mức tiêu thụ cà phê toàn cầu năm 2023/24 tăng +2,2% so với cùng kỳ năm trước lên 177 triệu bao, dẫn đến thặng dư cà phê 1 triệu bao.

Báo cáo bán niên của USDA vào ngày 20 tháng 6 có vẻ bi quan về giá cà phê. Cục Nông nghiệp Nước ngoài (FAS) của USDA dự báo sản lượng cà phê thế giới trong năm 2024/25 sẽ tăng +4,2% so với cùng kỳ năm trước lên 176,235 triệu bao, trong đó sản lượng arabica tăng +4,4% lên 99,855 triệu bao và sản lượng robusta tăng +3,9% lên 76,38 triệu bao. FAS của USDA dự báo tồn kho cuối năm 2024/25 sẽ tăng +7,7% lên 25,78 triệu bao từ mức 23,93 triệu bao trong năm 2023/24. FAS của USDA dự báo sản lượng arabica năm 2024/25 của Brazil sẽ tăng +7,3% so với cùng kỳ năm trước lên 48,2 triệu bao do năng suất cao hơn và diện tích trồng trọt tăng. FAS của USDA cũng dự báo sản lượng cà phê niên vụ 2024/54 tại Colombia, quốc gia sản xuất cà phê arabica lớn thứ hai thế giới, sẽ tăng +1,6% so với cùng kỳ năm trước lên 12,4 triệu bao.