Bốn giai đoạn của chu kỳ tăng giá

Phương pháp SEPA là một chiến lược giao dịch chứng khoán có kỷ luật cao, được phát triển bởi Mark Minervini, kết hợp các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp với các tín hiệu kỹ thuật của cổ phiếu. Các tiêu chí chọn lọc cổ phiếu của SEPA được rút ra từ việc quan sát, nghiên cứu kỹ lưỡng các dữ liệu thực tế, hoàn toàn không phải quan điểm suy đoán cá nhân hay lý thuyết học thuật. Chiến lược này giúp phát hiện nhiều cơ hội đầu tư tốt nhất trước khi chúng được công nhận và hô hào rộng rãi.

Phương Pháp của Minervini - Mark Minervini – Người đã từng biến tài khoản 100.000USD tăng vọt lên hơn 30 triệu USD chỉ trong vòng 5 năm.

Để minh chứng cho khả năng của phương pháp luận giao dịch của mình, năm 1997 Mark đã đưa vào tài khoản của mình 250.000USD và tham gia cuộc thi US Investing Champion (Nhà vô địch đầu tư Hoa Kỳ). Ông đã giành chiến thắng với tỷ suất sinh lợi 155%/năm, thành tích cao gần như gấp đôi nhà so với vị trí thứ hai.

Vậy bạn có biết Phương pháp mà ông sử dụng trong giao dịch là gì không?

Các giai đoạn trong chu kỳ giá mà ông đã tìm ra?

Cùng tham khảo bài viết sau nhé!

BỐN GIAI ĐOẠN TRONG CHU KỲ GIÁ:

GIAI ĐOẠN 1 – PHA THỜ Ơ: CỔ PHIẾU ĐANG ĐƯỢC TÍCH LŨY

Nên tránh mua trong giai đoạn 1, ngay cả khi yếu tố cơ bản của công ty nghe có vẻ tốt. Hãy kiềm chế sự vội vàng của mình. Kiên nhẫn chờ đợi và chỉ mua ở giai đoạn 2

CÁC ĐẶC ĐIỂM CỦA GIAI ĐOẠN 1:

• Trong suốt giai đoạn này, giá cổ phiếu sẽ chuyển động đi ngang. Không chuyển động tăng hoặc giảm nào có thể kéo dài lâu.

• Gía chứngkhoán sẽ giao động quanh đường MA200. Trong thời gian này, cổ phiếu không có xu hướng tăng hay xu hướng giảm rõ ràng. Thời gian “ nằm chết” của cố phiếu có thể tồn tại trong vài tháng đến vài năm.

• Giai đoạn 1 diễn ra xu hướng sụt giảm của giai đoạn 4, vốn diễn ra trong vài tháng hoặc nhiều hơn.

• Khối lượng thường sụt giảm và tương đối mỏng so và tương đối so với khối lượng giai đoạn 4 trước đó.

GIAI ĐOẠN 2 – PHA TĂNG GIÁ: TĂNG TỐC

ĐẶC ĐIỂM CỦA GIAI ĐOẠN 2 TĂNG GIÁ

• Gía nằm trên đường MA200 ngày.

• Đường MA150 ngày nằm trên đường MA200 ngày

• Gía CK có xu hướng tăng rõ ràng, được xác định bằng các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn theo mô hình bậc thang

• Đường trung bình di động ngắn hạn nằm trên đường trung bình di động dài hạn ( ví dụ MA50 ngày nằm trên MA 150 ngày)

• Khối lượng tăng vọt vào những ngày hoặc tuần tăng giá. Trong khi KL ở mức thấp vào những ngày hoặc tuần giảm giá

• Có số lượng ngày và tuần tăng giá ( với KL cao hơn mức trung bình) nhiều hơn số lượng này và tuần giảm giá ( với KL cao hơn mức trung bình)

GIAI ĐOẠN 3 – PHA TẠO ĐỈNH: PHÂN PHỐI

ĐẶC ĐIỂM CỦA GIAI ĐOẠN 3 TẠO ĐỈNH

• Độ biến động tăng lên mặc dù mô hình giá giống với giai đoạn 2, Gía vẫn đang có xu hướng tăng nhưng chuyển động giá chở nên hỗn loạn hơn, có những ngày giảm điểm mạnh thường là mạnh nhất kể từ giai đoạn 2 tăng giá với khối lượng lớn

• Trên đồ thị tuần cổ phiếu có tuần giảm giá mạnh nhất kể từ lúc bắt đầu xu hướng tăng với thanh khoản tăng vọt

• Gía giảm dưới đường MA200 ngày một đặc điểm phổ biến của giai đoạn 3 là giá cổ phiếu biến động quanh MA200 có thể nằm trên hoặc dưới đường MA200.

• Đường MA200 sẽ mất đà đi lên rồi sau đó sẽ phẳng ra vòng đi xuống

GIAI ĐOẠN 4 – GIẢM GIÁ

ĐẶC ĐIỂM CỦA GIAI ĐOẠN 4

• Hành động giá diễn ra dưới đường MA200

• Đường MA200 , đã đi ngang hoặc quay đầu đi xuống trong giai đoạn 3, bây giờ đã có xu hướng rõ ràng

• Gía chứng khoán gần chậm hoặc thiết lập đỉnh 52 tuần

• Mẫu hình giá có dạng bậc thang đi xuống, tức là liên tiếp có đáy thấp hơn và đỉnh thấp hơn

• Đường trung bình di động ngắn hạn nằm dưới đường trung bình di động dài hạn

• Khối lượng giao dịch tăng vọt vào những ngày hoặc tuần giảm giá.

• Có số ngày và tuần giảm giá ( với khối lượng cao hơn mức trung bình) nhiều hơn số ngày và số tuần tăng giá ( với khối lượng thấp hơn mức trung bình)

• Trong suốt giai đoạn này, giá cổ phiếu sẽ chuyển động đi ngang. Không chuyển động tăng hoặc giảm nào có thể kéo dài lâu.

• Gía chứngkhoán sẽ giao động quanh đường MA200. Trong thời gian này, cổ phiếu không có xu hướng tăng hay xu hướng giảm rõ ràng. Thời gian “ nằm chết” của cố phiếu có thể tồn tại trong vài tháng đến vài năm.

• Giai đoạn 1 diễn ra xu hướng sụt giảm của giai đoạn 4, vốn diễn ra trong vài tháng hoặc nhiều hơn.

• Khối lượng thường sụt giảm và tương đối mỏng so và tương đối so với khối lượng giai đoạn 4 trước đó.

GIAI ĐOẠN 2 – PHA TĂNG GIÁ: TĂNG TỐC

ĐẶC ĐIỂM CỦA GIAI ĐOẠN 2 TĂNG GIÁ

• Gía nằm trên đường MA200 ngày.

• Đường MA150 ngày nằm trên đường MA200 ngày

• Gía CK có xu hướng tăng rõ ràng, được xác định bằng các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn theo mô hình bậc thang

• Đường trung bình di động ngắn hạn nằm trên đường trung bình di động dài hạn ( ví dụ MA50 ngày nằm trên MA 150 ngày)

• Khối lượng tăng vọt vào những ngày hoặc tuần tăng giá. Trong khi KL ở mức thấp vào những ngày hoặc tuần giảm giá

• Có số lượng ngày và tuần tăng giá ( với KL cao hơn mức trung bình) nhiều hơn số lượng này và tuần giảm giá ( với KL cao hơn mức trung bình)

GIAI ĐOẠN 3 – PHA TẠO ĐỈNH: PHÂN PHỐI

ĐẶC ĐIỂM CỦA GIAI ĐOẠN 3 TẠO ĐỈNH

• Độ biến động tăng lên mặc dù mô hình giá giống với giai đoạn 2, Gía vẫn đang có xu hướng tăng nhưng chuyển động giá chở nên hỗn loạn hơn, có những ngày giảm điểm mạnh thường là mạnh nhất kể từ giai đoạn 2 tăng giá với khối lượng lớn

• Trên đồ thị tuần cổ phiếu có tuần giảm giá mạnh nhất kể từ lúc bắt đầu xu hướng tăng với thanh khoản tăng vọt

• Gía giảm dưới đường MA200 ngày một đặc điểm phổ biến của giai đoạn 3 là giá cổ phiếu biến động quanh MA200 có thể nằm trên hoặc dưới đường MA200.

• Đường MA200 sẽ mất đà đi lên rồi sau đó sẽ phẳng ra vòng đi xuống

GIAI ĐOẠN 4 – GIẢM GIÁ

ĐẶC ĐIỂM CỦA GIAI ĐOẠN 4

• Hành động giá diễn ra dưới đường MA200

• Đường MA200 , đã đi ngang hoặc quay đầu đi xuống trong giai đoạn 3, bây giờ đã có xu hướng rõ ràng

• Gía chứng khoán gần chậm hoặc thiết lập đỉnh 52 tuần

• Mẫu hình giá có dạng bậc thang đi xuống, tức là liên tiếp có đáy thấp hơn và đỉnh thấp hơn

• Đường trung bình di động ngắn hạn nằm dưới đường trung bình di động dài hạn

• Khối lượng giao dịch tăng vọt vào những ngày hoặc tuần giảm giá.

• Có số ngày và tuần giảm giá ( với khối lượng cao hơn mức trung bình) nhiều hơn số ngày và số tuần tăng giá ( với khối lượng thấp hơn mức trung bình)