MỚI

Tạo thiệp giáng sinh 2024

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

BlackRock mở rộng "đế chế" với thương vụ mua lại HPS trị giá 12 tỷ USD

BlackRock, "ông lớn" trong ngành quản lý tài sản toàn cầu, vừa thâu tóm thành công HPS Investment Partners với giá khoảng 12 tỷ USD. Thương vụ "khủng" này sẽ biến BlackRock trở thành một trong những "tay chơi" hàng đầu trong lĩnh vực tín dụng tư nhân, mở ra một chương mới trong chiến lược phát triển của hãng.

BlackRock và HPS: "Cặp bài trùng" trong thị trường tín dụng tư nhân

Theo thông báo chính thức từ BlackRock hôm thứ Ba, các nhà sáng lập của HPS, bao gồm Scott Kapnick, Scot French và Michael Patterson, sẽ đảm nhiệm vai trò lãnh đạo một bộ phận kinh doanh giải pháp tài chính tư nhân mới. BlackRock cho biết họ đang nỗ lực mở rộng danh mục sản phẩm đầu tư, cung cấp đầy đủ các loại quỹ thu nhập cố định và quỹ tín dụng thay thế cho khách hàng.

"Chúng tôi đang cung cấp dịch vụ trên cả thị trường cổ phiếu, trái phiếu, công khai và tư nhân", Giám đốc điều hành BlackRock Larry Fink chia sẻ. "Việc kết hợp giữa công khai và tư nhân trong bối cảnh hiện nay là một xu hướng tất yếu."

Ông Fink cũng cho biết HPS là công ty "duy nhất" trong ngành tín dụng tư nhân đang phát triển nhanh chóng mà BlackRock muốn thâu tóm. Với HPS, BlackRock sẽ lọt top 5 công ty tín dụng tư nhân hàng đầu với khoảng 220 tỷ USD tài sản quản lý, và có nhiều cơ hội để mở rộng hợp tác với các khách hàng bảo hiểm và trong lĩnh vực nợ tư nhân cấp investment-grade.

Cổ phiếu BlackRock tăng giá

Thông tin về thương vụ này đã tạo nên ảnh hưởng tích cực đến thị trường chứng khoán. Cổ phiếu của BlackRock đã tăng 0,9% lên 1.029,02 USD trong phiên giao dịch sáng thứ Ba tại New York.

Chi tiết thỏa thuận

Thương vụ dự kiến sẽ hoàn tất vào giữa năm 2025, sau khi được các cơ quan có thẩm quyền phê duyệt. Khi đó, BlackRock, hiện đang quản lý 11,5 nghìn tỷ USD tài sản, sẽ có thêm gần 600 tỷ USD tài sản thay thế. Khoảng 1/4 giá trị thương vụ sẽ được thanh toán trong vòng 5 năm, và HPS có thể nhận được thêm cổ phiếu của BlackRock tùy thuộc vào hiệu quả hoạt động. Thỏa thuận cũng bao gồm gói giữ chân nhân tài trị giá lên đến 675 triệu USD dành cho nhân viên của HPS.

BlackRock cho biết họ dự kiến sẽ thanh toán bằng tiền mặt hoặc tái cấp vốn cho khoản nợ hiện có trị giá khoảng 400 triệu USD của HPS.

BlackRock chuyển mình mạnh mẽ

Thương vụ này đánh dấu một bước chuyển mình quan trọng của BlackRock. Từ một công ty chuyên quản lý cổ phiếu và trái phiếu công khai, BlackRock đang dần trở thành một "tay chơi" lớn trong lĩnh vực tài sản tư nhân. Với HPS và thương vụ thâu tóm Global Infrastructure Partners (GIP) trước đó, BlackRock đã thực hiện hai thương vụ thâu tóm lớn nhất trong lịch sử ngành quản lý tài sản thay thế.

Vào tháng 10, BlackRock đã hoàn tất việc mua lại GIP với giá 12,5 tỷ USD, qua đó mở rộng sức ảnh hưởng trong lĩnh vực quản lý tài sản cơ sở hạ tầng. Họ cũng đang hoàn tất thương vụ mua lại công ty cung cấp dữ liệu thị trường tư nhân Preqin.

HPS, với 148 tỷ USD tài sản quản lý, là một trong những công ty quản lý độc lập lớn nhất trong thị trường tín dụng tư nhân. BlackRock dự kiến thương vụ này sẽ giúp tăng tài sản tư nhân do họ quản lý lên 40%, và phí quản lý tăng 35%.

HPS: Hành trình từ "con cưng" của JPMorgan đến "gà đẻ trứng vàng" của BlackRock

Được thành lập vào năm 2007, HPS đã tách khỏi JPMorgan Chase vào năm 2016. HPS đã từng xem xét khả năng phát hành cổ phiếu ra công chúng (IPO).

Với HPS, mảng kinh doanh đầu tư thay thế của BlackRock sẽ vượt mặt cả Carlyle Group về quy mô. Tuy nhiên, Blackstone vẫn là "ông vua" trong lĩnh vực này, với khoảng 1,1 nghìn tỷ USD tài sản.