Bí quyết lọc cổ phiếu theo quy mô vốn hóa thị trường

Quy mô vốn hóa thị trường không nói lên giá trị thực chất của một công ty niêm yết. Tuy nhiên, trong trường hợp cần đưa ra quyết định đầu tư quan trọng, chỉ số này cũng là một công cụ hữu ích.

Tại sao vốn hóa thị trường lại quan trọng?

Giá trị vốn hóa thị trường là thước đo tổng giá trị thị trường của một doanh nghiệp. Chỉ số được tính toán theo công thức nhân giá cổ phiếu hiện tại của công ty với số lượng cổ phiếu đang lưu thông. Mọi thông tin dữ liệu vốn hóa thị trường đều được niêm yết công khai tại website công ty và sàn giao dịch.

Dựa vào chỉ số vốn hóa thị trường, cổ phiếu được chia thành ba loại theo quy mô công ty: vốn hóa lớn, trung bình và nhỏ. Quy mô vốn hóa thị trường của công ty không nói lên giá trị thực chất của công ty. Tuy nhiên trong trường hợp cần đưa ra quyết định đầu tư quan trọng, chỉ số này cũng là một công cụ hữu ích.

Các nhà đầu tư thường sử dụng dữ liệu vốn hóa thị trường để đánh giá triển vọng tăng trưởng và rủi ro của cổ phiếu trước khi quyết định danh mục đầu tư. Việc đưa các công ty có cùng quy mô với nhau vào một nhóm giúp đánh giá cổ phiếu kĩ càng hơn.

Không những vậy, chỉ số vốn hóa cũng ảnh hưởng ít nhiều đến các nhà quản lý quỹ . Chuyên gia quản lý quỹ có thể xây dựng chiến lược đầu tư để tập trung vào các phân khúc cổ phiếu cụ thể dựa trên vốn hóa thị trường của chúng. Trên thương trường, các công ty có thể tìm kiếm cơ hội mua lại cổ phần của các đối thủ cạnh tranh quy mô vốn hóa nhỏ.

Các rổ cổ phiếu theo vốn hóa

Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh (HOSE) cũng xây dựng các rổ cổ phiếu dựa vào vốn hóa thị trường cụ thể.

VN30: Là chỉ số vốn hóa đo lường sự tăng trưởng 30 công ty có vốn hóa thị trường lớn nhất (trên 10.000 tỉ đồng) và thanh khoản lớn nhất thị trường, nhóm VN30 chiếm khoảng 70% vốn hóa toàn thị trường.

VNMidcap: Là chỉ số đo lường sự tăng trưởng của các công ty vốn hóa cỡ vừa (từ trên 1.000 tỉ đến dưới 10.000 tỉ) ở Việt Nam.

VN100: Là sự kết hợp 100 công ty gồm 30 công ty ở nhóm VN30 và 70 công ty nhóm VNMidcap.

VNSmallCap: Là chỉ số để đo lường sự tăng trưởng quy mô ở những công ty có vốn hóa lớn hơn 100 tỉ nhưng nhỏ hơn 1.000 tỉ đồng.

Việc lựa chọn cổ phiếu thuộc nhóm vốn hóa nào tùy thuộc vào mục đích và khẩu vị đầu tư. Chẳng hạn, huyền thoại Warren Buffett thường mua các công ty vững mạnh có vốn hóa lớn trong khi Peter Lynch thích đầu tư vào những công ty tăng trưởng vốn hóa nhỏ.

Một danh mục đầu tư đa dạng, chứa nhiều nhóm vốn hóa thị trường có thể giúp giảm rủi ro đầu tư trong bất kỳ lĩnh vực nào.

Các chuyên gia của Forbes khuyến nghị, để xây dựng danh mục đầu tư với sự pha trộn giữa các cổ phiếu có vốn hóa khác nhau, nhà đầu tư cần xem xét kỹ 4 yếu tố: Mục tiêu tài chính; Khả năng chịu đựng rủi ro; Thời gian đầu tư; Kiến thức đầu tư và sự hiểu biết về doanh nghiệp.