MỚI

Thiệp giáng sinh độc lạ

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

Bắt mạch thị trường hàng hóa: Vàng lên ngôi, năng lượng lưỡng lự, nhà đầu tư chọn gì?

Trong bối cảnh thị trường toàn cầu đang bị chi phối bởi hàng loạt rủi ro chính sách và căng thẳng địa chính trị, dòng tiền đang có dấu hiệu tái cơ cấu mạnh sang hàng hóa, đặc biệt là vàng và một số kim loại công nghiệp chiến lược.

Đối với nhà đầu tư, việc nhận diện sớm những ngòi nổ tiềm ẩn cũng như xây dựng kịch bản phòng vệ là điều bắt buộc để bảo toàn lợi nhuận và tận dụng cơ hội.

1. VÀNG: TRÚ ẨN TRONG BIẾN ĐỘNG

- Giá vàng liên tục giữ được vùng cao nhờ đồng USD suy yếu và tâm lý tìm kiếm tài sản an toàn. Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm cùng với kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể hạ lãi suất đang tạo lực đẩy đáng kể. Ngoài ra, triển vọng xuất khẩu vàng từ Úc tăng mạnh cũng củng cố niềm tin vào nguồn cung ổn định trong dài hạn.

Hình: Tồn kho vàng tại Thượng Hải tăng nhẹ, trong khi Comex tiếp tục giảm. Các quỹ đầu cơ cũng giảm vị thế khi giá vàng suy yếu khỏi vùng đỉnh, có thể gây áp lực lên giá trong ngắn và trung hạn.

2. NĂNG LƯỢNG: DỄ BỊ ĐẢO CHIỀU NGẮN HẠN

- Nhóm năng lượng, đặc biệt là than, đang đối mặt rủi ro giảm giá do nhu cầu nhập khẩu tại các nước châu Á suy yếu và xu hướng dịch chuyển sang LNG ngày càng rõ rệt. Tuy nhiên, yếu tố thời tiết và gián đoạn nguồn cung có thể kích hoạt những nhịp hồi kỹ thuật bất ngờ.

3. ĐỒNG, LITHIUM: KỲ VỌNG NHƯNG KHÔNG CHỦ QUAN

- Kim loại công nghiệp đang được hỗ trợ bởi câu chuyện điện hóa và chuyển đổi năng lượng, song cũng đối mặt rủi ro điều chỉnh khi chi phí vốn tăng và kinh tế toàn cầu có dấu hiệu chững lại. Triển vọng kích cầu từ Trung Quốc mang tính hỗ trợ, nhưng cần kiểm chứng bằng số liệu thực tế thay vì chỉ dựa trên cam kết chính sách.

4. RỦI RO CHÍNH SÁCH: YẾU TỐ KHÓ LƯỜNG

- Các tập đoàn giao dịch lớn như Trafigura đã nhiều lần cảnh báo rủi ro bất định sẽ kéo dài, khi chính sách thuế quan, địa chính trị và động thái ngân hàng trung ương thay đổi quá nhanh. Điều này khiến thị trường dễ rung lắc và xuất hiện những cú “bẫy tăng/giảm” bất ngờ.

KẾT LUẬN VÀ HÀNH ĐỘNG

Vàng vẫn là lựa chọn ưu tiên trong nhóm tài sản trú ẩn

Năng lượng cần giao dịch thận trọng và linh hoạt

Kim loại công nghiệp có thể canh mua ở nhịp điều chỉnh nhưng phải kèm chiến lược cắt lỗ

Rủi ro chính sách bất ngờ là yếu tố lớn nhất buộc nhà đầu tư phải luôn sẵn sàng phương án phòng vệ

Trong bối cảnh bất định, quản trị vốn và kỷ luật giao dịch vẫn là “chìa khóa sống còn” để nhà đầu tư giữ vững thành quả và tìm kiếm lợi nhuận bền vững.