24HMONEY đã kiểm duyệt
16/12/2024
Báo cáo tuần (16-20/12/2024) vững chân trên đất, ngẩng đầu nhìn xa: Xu hướng tăng dẫn lối
1. Tuần 09-13/12/2024: Dòng tiền đầu cơ chốt lời
VN-Index vừa khép lại một tuần giao dịch điều chỉnh nhẹ sau ba tuần tăng điểm liên tiếp trước đó. Mặc dù phiên đầu tuần tăng điểm nhẹ, tuy nhiên chỉ số đã trải qua bốn phiên giảm liên tiếp sau đó do áp lực chốt lời ngắn hạn gia tăng. Bên cạnh đó, thanh khoản duy trì ở mức thấp trong tuần qua cho thấy tâm lý nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn. Qua đó, VN-Index kết tuần với mức giảm 7.57 điểm (-0.59%)
Biến động của dòng tiền thông minh: Chỉ báo Negative Volume Index của VN-Index cắt xuống dưới đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục trong phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ tăng cao.
2. Diễn biến dòng tiền: Áp lực chốt lời
Trong tuần qua, thị trường ghi nhận hầu hết giảm điểm. Trong đó, các nhóm ngành ghi nhận tăng điểm như ngành Truyền thông (+8.5%), Y tế(+2.6%),Bảo hiểm (+1.7%),… Ngược lại, nhóm ngành giảm điểm trong tuần qua gồm ngành Dầu khí (-3.8%), Hoá chất (-1.6%), Hàng & Dịch vụ Công nghiệp (-1.3%),…
3. Nhóm NĐT cá nhân trong nước mua ròng chủ đạo
Dòng tiền mua ròng ghi nhận quay trở lại ở nhóm NĐT cá nhân trong nước và là nhóm mua ròng duy nhất trong tuần qua. Ở chiều ngược lại, khối ngoại tiếp tục bán ròng tuần thứ 2 liên tiếp cùng với nhóm tự doanh và nhóm NĐT tổ chức trong nước có động thái đảo chiều bán ròng. Giá trị bán ròng trong tuần qua đạt 2,330 tỷ đồng
4. Tiêu điểm tuần
Vĩ mô – Lạm phát cao không làm giảm khả năng cắt giảm lãi suất của FED.
Chính sách tiền tệ - lãi suất Tỷ giá đã rời vùng đỉnh 25,500
Vĩ mô – Lạm phát Trung Quốc thấp hơn dự báo.
ETF - Kết quả thay đổi danh mục chỉ số FTSE VN và MVLI Q4/2024
Ý tưởng giao dịch tuần mới: Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam
Cập nhật ngành - Xuất khẩu dệt may cán đích 44 tỷ USD
Ngành Ngân hàng - Hương vị như sầu riêng – Hấp dẫn nhưng kén khẩu vị
Ngành Thép - Tận dụng sức mạnh từ thị trường nội địa
Cập nhật Thị trường trái phiếu – Áp lực đáo hạn trái phiếu trong tháng 12.
Cập nhật giá Vàng - Dầu Diễn biến giá vàng và dầu thế giới
5. Chiến lược giao dịch tuần
Sau khi phiên FTD diễn ra, VNIndex đã có cơ hội rất tốt để bứt phá lên vùng đỉnh cũ 1.300 điểm và bước vào giai đoạn tích lũy. Tuy nhiên, áp lực từ việc tăng lãi suất USD trên toàn cầu đã làm rủi ro tỷ giá quay trở lại, ảnh hưởng đáng kể đến xu hướng tăng của thị trường. Cùng với đó, khối ngoại đã quay lại bán ròng liên tiếp trong 5 phiên sau đó. Mặc dù mức độ bán không lớn và không đủ tạo áp lực khiến thị trường điều chỉnh sâu. Các phiên điều chỉnh có đặc điểm thanh khoản thấp, vận động thị trường chậm, không xuất hiện áp lực bán mạnh. Điều này phản ánh đặc trưng của giai đoạn điều chỉnh, tích lũy ngắn hạn trong phạm vi của phiên FTD ngày 05/12, vùng 1.240 – 1.260 điểm. Chúng tôi nghiêng về khả năng xu hướng chủ đạo của VN-Index vẫn là tăng nhưng đồng thời cho rằng quá trình tích lũy ngắn hạn có thể còn đeo bám thị trường trong tuần sau khi tâm lý NĐT có thể vẫn dè dặt trong tuần lễ đáo hạn phái sinh.
Triển vọng ngắn hạn: Vùng mục tiêu 1.300-1.320, hiện giao dịch cân bằng tại 1.260-1.280. Xu hướng tăng sẽ được xác nhận khi vượt vùng 1.280 với thanh khoản cao.
Bối cảnh quốc tế và trong nước: Chỉ số USD (DXY) giảm về vùng 105, lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm về 4.1%, cho thấy dấu hiệu suy yếu. Trong nước, tỷ giá hạ nhiệt, nhiều ngân hàng được nới room tín dụng, thanh khoản hệ thống cải thiện rõ rệt với lãi suất thấp. các biến số DXY và lãi suất USD dự kiến chỉ duy trì áp lực ngắn hạn, và sẽ cải thiện dần khi yếu tố mùa vụ (nhu cầu USD xuất - nhập khẩu) chấm dứt.
Chiến lược danh mục: NĐT có thể nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức cao hơn tiền và thực hiện chiến lược để lãi chạy, đồng thời canh gom mua/ gia tăng tích luỹ khi thị trường có nhịp giảm về vùng tích luỹ quanh 1240-1250 (60-70%).
Các cổ phiếu theo dõi:
Ngân hàng: HDB TCB BID VCB STB CTG - Mua mới
Chứng khoán: BSI - Mua mới
Thép HPG Ưu tiên- Canh nhịp mua mới + Gia tăng
Bán lẻ PNJ MWG- Canh mua;
Bất động sản: VIC KDH - Canh mua
Bàn tán về thị trường