Báo cáo chiến lược tháng 9/2024

Phân tích kỹ thuật: Chỉ số thị trường chung đang lên ở 2 nhịp trên khung tuần, với biên độ giá điển hình hơn 400 điểm tính từ tháng 11/2022 đến nay. Tuy nhiên đường giá tăng chưa phá cỡ cấu trúc của pha giảm mạnh từ đỉnh 1536 điểm.

Trong nhịp lên thứ 2 trên khung biểu đồ tuần, thị trường có các nỗ lực công phá vùng kháng cự 1300 điểm (Fibonacci 0.618%) chưa thành công và đã nhịp kiểm định lại vùng hỗ trợ phía dưới (Fibonacci 50%), với biên độ co hẹp lại khối lượng giao dịch giảm dần), tạo ra 2 đáy tại vùng giá 1165 và 1185 điểm. Trạng thái này có thể được coi là cấu trúc đi ngang với biên độ rộng 140 điểm trong 5 tháng vừa qua, Đường giá liên tục vận động quanh đường trung bình trượt MA10/20 tuần.

Nếu coi đây là mô hình tái tích lũy, thì VNindex hoàn thành xong hoàn toàn có khả năng tịnh tiến cho pha tăng tiếp theo kỳ vọng.( báo cáo năm 2024-ABS)

Xem xét cụ thể trên các cổ phiếu đầu ngành và cổ phiếu Leader thời gian đã về quanh vùng đỉnh 2022 và điều chỉnh tái tích lũ, nhóm cổ phiếu có sức mạnh tương đương thj trường đang xây dựng mô hình đ ingang, nhóm cổ phiếu yếu đang xây dựng khá thành công vùng đáy. Cho bức tranh khá toàn diện về bình diện thị trường chung phân hóa đi lên.

Xu hướng trung hạn tăng: thị trường tăng trên khung biểu đồ tuần đang tạo đáy sau cao dần, và đang chạm vùng kháng cự 1284-1300 diểm.

Xu hướng ngắn hạn: đan xen pha tăng giảm trong vùng biên độ 1165 (1185) tới 1284-1300 điểm.

Yếu tố tác động trực tiếp đến kỳ vọng của thị trường trong thời gian tới:

Từ bên ngoài, chính sách cắt giảm lãi suất của FED, tại đây thì biên độ giảm lãi suất của FED tác động trực tiếp tích cực tới phân lớp tài sản trên thế giới và chính sách điều hành của các NHTW trong đó có SBV và TTCK Việt Nam.

Từ bên trong: ngân hành nhà nước vẫn đang quyết tâm duy trì mặt bằng lãi suất thấp ổn định kéo dài thời gian qua, và dư dịa tăng trưởng tín dụng còn khá nhiều đến những tháng cuối năm 2024.

Các yếu tố cơ bản nói chung đủ thuận lợi đối với TTCK VN trong giai đoạn còn lại của năm 2024.

Do đó, trong thời gian tới được đánh giá xuất hiện các điểm mua trung hạn tiếp theo đối với cổ phiếu.

Dự báo diễn biến VN-Index:

Với phân tích trên Cty chứng khoán ABS đưa ra kịch bản giao dịch như sau:

KB1: Đối với kịch bản lên, mốc xác nhán đóng nến tuần trên vùng giá 1305-1316 điểm.

trong tháng 9 thị trường chờ đợi tín hiệu từ yếu tố trên và tiếp tục đi ngang tích lũy biên độ co hep dần, trong vùng 1250(1269)-1284+/- điểm. Trong khi đó các cổ phiếu hoàn thiện mô hình tích lũy, nhà dầu tư có thể giải ngân thêm các vị thế mua trung hạn, và giải ngân tiếp khi thị trường xác nhận đi lên pha tiếp theo.

Mốc hỗ trợ của KB1 khi giá đóng tuần nằm dưới trung bình trượt MA10 tuần.

KB2: Thị trường tiếp tục đi ngang lâu hơn, theo biên độ của của 5 tháng vừa qua 1165(1185)-1300 điểm, KB2 xác nhận với giá không giữ đươc vùng hỗ trợ 1250-1260 điểm, thì đầu tư có thể quan sát các điểm mua quanh vùng hỗ trợ phái dưới của mô hình tích lũy VN-Index ở quanh 1286 điểm.

Mốc hỗ trợ của KB2 này tại đáy cũ 1165 điểm.

Khuyến nghị:

Như vậy trng hai kịch bản để xuất là thj trường đi ngang với đáy cao dần, biên độ điều chỉnh thu hẹp dần, nhà đầu tư quan sát mua vị thế cổ cổ phiếu trung hạn, với cổ phiếu và mốc hỗ trợ của thị trường, theo mỗi kịch bản phân tích để có thể nâng hạ tỷ trọng phù hợp.

Đối với nhà đầu tư ngắn hạn, chúng ta giao dịch theo mốc kháng cự hỗ trợ kháng cự của cổ phiếu và thị trường (như đề xuất trên KB1,KB2).

Trong giai đoạn này nghành đươc tâm: ngân hàng, bất động sản, chứng khoán, đầu tư công, một số cổ phiếu khác đầu ngành của: dệt may, phân bón, cảng biển, năng lượng, bán lẻ…vv.

Các vùng kháng cự hỗ trợ quan trọng:

Hỗ trợ 1: 1250-1260.

Hỗ trợ 2: 1165-1185.

Hỗ trợ 3: 1140-1080.

Kháng cự 1: 1285-1295

Kháng cự 2: 1305-1316.

Kháng cự 3: 1326-1340.