Bản tin VietCap Trading View & Ý tưởng giao dịch ngày 4/4/2023

I. VCI Trading View: 1. CEO tăng mạnh 7,7% ngày hôm qua với thanh khoản lớn, đóng cửa phía trên kháng cự MA200 tại 22.800 cũng như giá mục tiêu ngắn hạn của chúng tôi và mức đỉnh của tháng 2 tại 23.400. Chuyển động tăng giá này đã giúp CEO củng cố tín hiệu tăng ngắn hạn. Nắm giữ CEO với giá mục tiêu mới tại 26.500 (đỉnh của năm 2023) và ngưỡng dừng lỗ điều chỉnh lên 22.800.

2. SHB chứng kiến thanh khoản cao đột biến vào ngày hôm qua sau khi chạm vào mức giá mục tiêu của chúng tôi tại 11.200, cho thấy áp lực chốt lại mạnh tại ngưỡng cản này. Ngoài ra, SHB đóng cửa khá gần ngưỡng kháng cự EMA200 tại 11.400, nơi có thể tiếp tục thử thách đà tăng giá. Chốt lãi đối với SHB.

3. Theo Phòng Phân tích Vietcap, EIB sẽ bị loại ra khỏi rổ chỉ số VNDiamond trong kỳ cấu trúc danh mục lần này do không thỏa mãn tiêu chí "room" tối thiểu dành cho nhà đầu tư nước ngoài; trong khi đó, các chỉ số VN30 và VNFinlead vẫn giữ nguyên các cổ phiếu thành phần. Các quỹ ETF nội hiện đang mô phỏng bộ chỉ số nói trên sẽ thực hiện việc cơ cấu lại danh mục từ ngày 17/4 (ngày công bố) cho đến hết ngày 28/4/2023.

II. Thị trường Phái sinh:

1. Nhận định:

Hợp đồng F2304 mở Gap tăng điểm đầu ngày do được thúc đẩy bởi những thông tin tích cực cuối tuần. Tuy nhiên, F2304 chỉ dao động giằng co trong biên độ 1078-1081 điểm trước khi đóng cửa ở mức cao nhất trong ngày tại 1083 điểm.

Dự báo, F2304 sẽ kiểm định kháng cự tại 1090 điểm

2. Chiến lược:

Mua (B) tại 1082 điểm

Mục tiêu (TP): 1090 điểm

Dừng lỗ (SL) tại 1080 điểm.

Từ nay đến 03.07.2023 , VCSC đang triển khai chương trình ưu đãi Miễn phí phí giao dịch Chứng Khoán phái Sinh. Chi tiết: https://bit.ly/CKPhaiSinh

III. Ý tưởng giao dịch:

1. Danh mục khuyến nghị theo phân tích kỹ thuật:

GEX - MA50 - Mua 13.1 - mục tiêu 14.8 - stoploss 12.7

GVR - Tích cực - Mua 15.9 - mục tiêu 17.8 - stoploss 15

HDC - Tích cực - Mua 33 - mục tiêu 36.6 - stoploss 32

2. Danh mục cổ phiếu theo dõi: STB, VND, MBB, VIC

3. Danh mục trung dài hạn theo VCSC:

LHG - mục tiêu 36 ~ 61%

TCB - mục tiêu 43.1 ~ 52%

CTR - mục tiêu 81.0 ~ 33%

IV. Khuyến nghị hàng ngày:

Tín hiệu kỹ thuật trung hạn của HNX-Index được cải thiện lên Trung tính, tương đồng với tín hiệu của các chỉ số như VN-Index hay VN30. Trong khi đó, tín hiệu ngắn hạn của các chỉ số đều duy trì ở trạng thái Tích cực.

Dự báo VN-Index phiên 04.04.2023:

Hỗ trợ: vùng 1070 điểm.

Kháng cự:vùng 1085-1090điểm.

Chiến lược: Giữ tỷ trọng cổ phiếu mức hợp lý 60:40.

V. ETF và thị trường thế giới:

Các chỉ số chứng khoán Mỹ đóng cửa trái chiều đêm qua. Trong khi DJI tăng khá mạnh 0,98% để tiến gần mức cao nhất năm 2023 thì Nasdaq lại điều chỉnh giảm nhẹ 0,25%.

VI. Báo cáo phân tích:

1. Chỉ số PMI quay trở lại “vùng thu hẹp” trong tháng 3

Theo S&P Global, Chỉ số Nhà Quản trị Mua hàng (PMI) ngành sản xuất Việt Nam giảm xuống 47,7 điểm trong tháng 3/2023 so với 51,2 điểm trong tháng 2/2023. Sản lượng, đơn hàng mới và việc làm đều giảm trong bối cảnh nhu cầu suy yếu. Ngoài ra, giá bán đầu ra tăng với tốc độ chậm nhất trong 3 tháng qua do các công ty cạnh tranh về giá để thúc đẩy nhu cầu. Số liệu PMI cho thấy ngành sản xuất vẫn còn trong tình trạng khó khăn, có thể khiến số liệu kinh tế tiếp tục kém tích cực trong ngắn hạn. Tuy nhiên, theo khảo sát, các nhà sản xuất duy trì quan điểm tích cực về triển vọng kinh doanh trong 12 tháng tới (mức cao thứ 2 trong 5 tháng qua và chỉ thấp hơn mức khảo sát trong tháng 2/2023).

2. NHNN giảm lãi suất điều hành

Quan điểm của chúng tôi:

Trần lãi suất huy động kỳ hạn dưới 6 tháng và lãi suất tái cấp vốn lần này được điều chỉnh giảm 50 điểm cơ bản ; trong khi đó, lãi suất chiết khấu, lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng và cho vay bù đắp thiếu hụt vốn trong thanh toán bù trừ của NHNN đối với TCTD không thay đổi do các lãi suất này đã giảm 100 điểm cơ bản vào ngày 14/3. Chúng tôi cho rằng tình hình hiện tại là thuận lợi hơn cho NHNN trong việc giảm trần huy động kỳ hạn dưới 6 tháng và lãi suất tái cấp vốn do (1) lạm phát trong nước đang được kiểm soát và (2) thanh khoản của các ngân hàng dư thừa. Theo chúng tôi, việc cắt giảm lãi suất này sẽ định hướng cho việc giảm lãi suất cho vay của nền kinh tế, qua đó hỗ trợ kích cầu tín dụng và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Mặt khác, chúng tôi cho rằng NHNN vẫn đang giữ quan điểm thận trọng nhằm ứng phó với những bất ổn trên thị trường thế giới và trong nước, nếu có, với thực tế là mức độ điều chỉnh trần lãi suất huy động kỳ hạn dưới 6 tháng và lãi suất tái cấp vốn vào cuối tháng 3 là nhỏ hơn so với các lãi suất điều hành khác được cắt giảm vào giữa tháng.

NHNN tiếp tục điều chỉnh giảm trần lãi suất cho vay ngắn hạn đối với một số lĩnh vực ưu tiên lần thứ hai trong năm nay, điều này thể hiện sự hỗ trợ của NHNN dành cho các lĩnh vực ưu tiên. Chúng tôi cho rằng sự thay đổi này cũng sẽ giúp thúc đẩy nhu cầu tín dụng cho các lĩnh vực ưu tiên và hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

3. IDC công bố kết quả kiểm toán công ty mẹ năm 2022; LNST sau lợi ích CĐTS được điều chỉnh giảm 21% do thay đổi cách ghi nhận doanh thu đối với khu công nghiệp (KCN) Phú Mỹ 2 & mở rộng các KCN từ ghi nhận một lần sang phân bổ

Mặc dù LNST sau lợi ích CĐTS năm 2022 thấp hơn, nhưng chúng tôi cho rằng không có thay đổi đáng kể trong định giá của chúng tôi khi IDC cho biết họ đã thu được khoảng 95% tiền mặt từ các hợp đồng tại KCN PM2 này. Chúng tôi hiện khuyến nghị MUA dành cho IDC với giá mục tiêu là 49.100 đồng/cổ phiếu.

Nhà đầu tư tìm thêm báo cáo phân tích HT1, QNS chi tiết mới tại: https://www.vcsc.com.vn/trung-tam-phan-tich/ban-tin-03-04-2023-cac-co-phieu-bat-dong-san-ngan-hang-giup-vn-index-tang-len-muc-cao-nhat-trong-6-tuan-qua-pmi-idc-ht1-qns