MỚI

Lọc CP theo tín hiệu PTKT

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

9,4 tỷ USD: Dòng tiền kỷ lục đổ vào quỹ ETF vàng toàn cầu trong 34 tháng

Hội Đồng Vàng Thế Giới (WGC) đã báo cáo một cột mốc đáng kể trong thị trường vàng, với các quỹ đầu tư giao dịch trên sàn (ETF) được hỗ trợ bằng vàng vật chất ghi nhận một dòng tiền vào kỷ lục là 9,4 tỷ USD vào tháng 2 năm 2025—mức cao nhất trong gần ba năm. Sự tăng trưởng này phản ánh sự gia tăng niềm tin của nhà đầu tư vào vàng như một tài sản an toàn trong bối cảnh không chắc chắn kinh tế toàn cầu, đặc biệt ở Bắc Mỹ và châu Á.

Tài Sản Quản Lý Đạt Mức Kỷ Lục

Tháng 2 đánh dấu tháng thứ ba liên tiếp có dòng tiền tích cực vào các quỹ ETF vàng, trùng với xu hướng giá vàng tăng. Tổng tài sản quản lý (AUM) đạt mức kỷ lục 306 tỷ USD, trong khi nắm giữ vàng toàn cầu tăng lên 3.353 tấn—mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2023. Xu hướng này cho thấy sự hấp dẫn ngày càng tăng của vàng như một công cụ phòng vệ chống lại lạm phát và rủi ro địa chính trị.

Hoạt Động Giao Dịch Toàn Cầu Tăng Tốc

Hoạt động giao dịch trên các thị trường vàng toàn cầu đã tăng mạnh trong tháng 2, trung bình đạt 300 tỷ USD mỗi ngày. Thị trường giao dịch được dẫn đầu bởi Hiệp Hội Thị Trường Vàng London (LBMA), chứng kiến hoạt động tăng cao khi các nhà giao dịch tái định vị tài sản để đáp ứng với những lo ngại về thuế quan của Mỹ. Mặc dù khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai vàng COMEX giảm, Sàn Giao Dịch Tương Lai Thượng Hải đã ghi nhận những mức tăng đáng kể, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ trong nước đối với vàng tại Trung Quốc.

Xu Hướng Khu Vực: Bắc Mỹ Đứng Đầu

Bắc Mỹ nổi lên như một lực lượng chính đằng sau dòng tiền vào tháng 2, đóng góp 6,8 tỷ USD—lượng tiền vào lớn nhất kể từ tháng 7 năm 2020. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi chi phí cơ hội giảm từ lợi suất thấp hơn và đồng USD yếu hơn, cùng với giá vàng đạt kỷ lục mới chín lần trong tháng. Hoạt động giao dịch ETF cũng tăng mạnh, cho thấy tâm lý lạc quan giữa các nhà đầu tư.

Châu Á Tăng Cường Sự Thèm Khát Vàng ETF

Các nhà đầu tư châu Á đã thêm 2,3 tỷ USD vào các quỹ ETF vàng trong tháng 2, với Trung Quốc dẫn đầu do giá vàng trong nước tăng cao và sự quan tâm ngày càng tăng đến các tài sản an toàn trong bối cảnh biến động của thị trường chứng khoán. Ấn Độ tiếp tục đà tăng trưởng nhưng với tốc độ chậm hơn so với mức kỷ lục của tháng 1. Nhật Bản ghi nhận tháng thứ năm liên tiếp có dòng tiền vào, phản ánh sự quan tâm bền vững trên toàn khu vực.

Châu Âu Ghi Nhận Tăng Trưởng Nhẹ Nhàng Trong Bối Cảnh Chính Trị Không Chắc Chắn

Các quỹ ETF vàng châu Âu đã ghi nhận dòng tiền vào khiêm tốn là 151 triệu USD trong tháng 2, với Đức và Thụy Sĩ cho thấy sự tăng trưởng mặc dù có một số rút tiền nhẹ từ Anh. Sự không chắc chắn chính trị xung quanh cuộc bầu cử liên bang của Đức vào cuối tháng và lo ngại về lạm phát đã góp phần vào sự quan tâm của nhà đầu tư đối với vàng như một lớp tài sản ổn định.

Các Yếu Tố Chính Đằng Sau Sự Tăng Trưởng Vàng Tháng 2

Một số yếu tố đã thúc đẩy sự tăng trưởng của các quỹ ETF vàng trong tháng 2:

- Lợi Suất Trái Phiếu Kho Bạc Mỹ Giảm: Lợi suất thấp hơn đã giảm chi phí cơ hội cho việc nắm giữ vàng.

- Không Chắc Chắn Chính Trị và Kinh Tế: Lo ngại về tình trạng stagflation và rủi ro suy thoái đã củng cố nhu cầu đối với các tài sản an toàn.

- Giá Vàng Kỷ Lục: Giá tăng đã thu hút hoạt động chốt lời nhưng cũng củng cố tâm lý lạc quan giữa các nhà đầu tư dài hạn.

- Chính Sách Ngân Hàng Trung Ương: Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Ngân Hàng Trung Ương Châu Âu (ECB) đã hỗ trợ dòng tiền vào các quỹ ETF vàng châu Âu.

Tương Lai: Nhu Cầu Tiếp Tục Trong Bối Cảnh Không Chắc Chắn

WGC nhấn mạnh rằng những lo ngại liên tục về rủi ro suy thoái và không chắc chắn chính trị và kinh tế có khả năng duy trì nhu cầu đối với các quỹ ETF vàng trong tương lai. Mặc dù đà tăng trưởng có thể chậm lại một chút, chi phí cơ hội giảm và giá vàng cao kỷ lục dự kiến sẽ tiếp tục thu hút dòng tiền vào.

Tóm lại, hiệu suất đáng chú ý của tháng 2 đã làm nổi bật sự hấp dẫn lâu dài của vàng như một lớp tài sản vững chắc trong bối cảnh biến động kinh tế toàn cầu. Khi các nhà đầu tư điều hướng qua những vùng nước không chắc chắn, các quỹ ETF vàng vẫn là một lựa chọn hấp dẫn cho việc đa dạng hóa danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro—một xu hướng có khả năng tiếp tục trong suốt năm 2025.

Cơ hội cho các nhà đầu tư lỡ nhịp

Trong khi vàng đang trải qua một đợt tăng nóng chưa từng thấy, một kim loại quý khác – bạc – lại đang lặng lẽ chờ cơ hội bứt phá. Hiện tại, giá bạc đang dao động quanh mức 33 - 34 USD/ounce, vẫn còn cách xa đỉnh lịch sử 50 USD/ounce từng ghi nhận trong quá khứ. Với vai trò vừa là tài sản trú ẩn an toàn, vừa là nguyên liệu quan trọng trong công nghiệp (đặc biệt trong năng lượng tái tạo như pin mặt trời), bạc sở hữu tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong bối cảnh bất ổn kinh tế và địa chính trị kéo dài.

So với vàng, bạc hiện đang ở mức giá nền tương đối thấp, mang lại cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn tìm kiếm cơ hội đầu tư an toàn hơn. Nếu các yếu tố như nhu cầu công nghiệp tăng vọt hoặc tâm lý trú ẩn an toàn lan rộng, bạc hoàn toàn có thể trở thành “ngôi sao” tiếp theo trên thị trường kim loại quý.

Tại Việt Nam, Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV) đang đóng vai trò quan trọng trong việc kết nối nhà đầu tư và doanh nghiệp với thị trường quốc tế, đặc biệt thông qua liên thông với sàn COMEX – trung tâm giao dịch kim loại quý lớn nhất thế giới. MXV không chỉ cung cấp kênh đầu tư hiệu quả cho các cá nhân muốn tham gia thị trường bạc mà còn là công cụ bảo hiểm giá đắc lực cho các doanh nghiệp phụ thuộc vào kim loại này. Với hệ thống giao dịch liên thông, MXV cho phép nhà đầu tư Việt Nam tiếp cận trực tiếp giá bạc trên sàn COMEX, tận dụng cơ hội kiếm lời từ biến động giá, đồng thời giúp doanh nghiệp quản lý rủi ro giá cả một cách hiệu quả. Đây là bước tiến lớn, mở ra tiềm năng khai thác lợi nhuận và bảo vệ lợi ích kinh tế trong bối cảnh thị trường toàn cầu đầy biến động.

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Thị trường hàng hóa phái sinh là nơi giao dịch các hợp đồng dựa trên giá trị của các loại hàng hóa cơ bản như nông sản, năng lượng, kim loại, và nguyên liệu công nghiệp. Đây là công cụ giúp doanh nghiệp và nhà đầu tư quản lý rủi ro biến động giá, đồng thời tạo cơ hội sinh lời từ sự chênh lệch giá trong tương lai. Với sự phát triển của công nghệ và hội nhập kinh tế, thị trường này ngày càng thu hút sự quan tâm nhờ tính thanh khoản cao và khả năng đa dạng hóa danh mục đầu tư.