3 bài học rút ra từ Nhà đầu tư thông minh - cuốn sách của bậc thầy vĩ đại Benjamin Graham

Benjamin Graham được biết đến là cha đẻ của phương pháp đầu tư giá trị. Ông là tác giả của cuốn sách "Nhà đầu tư thông minh" - cuốn sách được coi là "kinh thánh" giới đầu tư.

Benjamin Graham là cố vấn đầu tư vĩ đại nhất của thế kỷ 20. Vào thời điểm đó rất ít doanh nhân vượt qua sự xuất sắc của ông. Bằng tài năng thiên bẩm và kiến thức của mình, ông đã truyền cảm hứng cho rất nhiều người và giúp họ tìm ra hướng đi đích thực trên con đường đầu tư.

Nhà Đầu Tư Thông Minh được tác giả viết ngay sau khi tốt nghiệp, bắt đầu sự nghiệp đầu tư vào năm 1949. Cuốn sách được coi là cuốn sách đầu tư hay nhất mà bạn cần có trong cách đạt được mục tiêu tài chính của mình.

Sơ lược về sách Nhà đầu tư thông minh

Nhà Đầu Tư Thông Minh dạy cách đầu tư giá trị để giúp các nhà đầu tư tạo ra lợi nhuận nhất quán trong dài hạn bằng cách bỏ qua thị trường và tập trung vào giá trị nội tại trong các công ty mà họ đầu tư vào.

Dưới đây là ba bài học chính từ cuốn sách của Graham để giúp bạn bắt đầu đầu tư:

1. Có 3 nguyên tắc để đầu tư thông minh

2. Đừng bao giờ tin tưởng ngài Thị trường

3. Thực hiện theo một công thức nghiêm ngặt, và bạn sẽ làm tốt

Bạn đã sẵn sàng trở thành nhà đầu tư thông minh chưa? Bắt đầu nào!

Bài học 1: Có 3 nguyên tắc để đầu tư thông minh

Nguyên tắc 1: Một nhà đầu tư thông minh không đầu tư vì sở thích, mà đầu tư vì lợi ích của chính họ. Để tạo ra lợi nhuận, trước tiên bạn cần tìm hiểu nguyên tắc hoạt động của công ty, những giá trị thực mà bạn đảm bảo đầu tư không lãng phí.

Nguyên tắc 2: Trong quá trình đầu tư, chúng ta sẽ luôn gặp những thất bại. Thật khó để thành công trong thời gian đầu. Vấn đề là chúng ta cần sáng suốt tiết chế cảm xúc trước những kế hoạch tài chính và biết cách biến mình thành “phao thoát hiểm” cho mình khỏi những thua lỗ trong đầu tư.

Bạn không nên chỉ tập trung đầu tư vào một công ty, không có gì đảm bảo rằng công việc kinh doanh sẽ luôn trên đà phát triển. Cần đa dạng hóa các khoản đầu tư để đảm bảo bù trừ lẫn nhau.

Nguyên tắc 3: Một nhà đầu tư thông minh không bao giờ tìm kiếm lợi nhuận bất thường mà tập trung vào lợi nhuận an toàn và ổn định. Các nhà đầu tư thông minh sẽ không chọn

một ngành hoặc lĩnh vực kinh doanh mà bạn không có kinh nghiệm hoặc không thực sự hiểu rõ.

Trọng tâm của Nhà đầu tư thông minh là tuyệt đối không bao giờ để mất tiền.

Một câu nói nổi tiếng của Warren Buffet nói về quy tắc đầu tư thứ 2 của ông.

Quy tắc số 1: Không bao giờ để mất tiền.

Quy tắc số 2: Đừng bao giờ quên quy tắc số 1.

Không ai có thể đoán trước được Facebook sẽ làm gì tiếp theo, nhưng mọi người đều có thể tự bảo vệ mình trước thiệt hại.

Bằng cách thực hiện một phân tích kỹ lưỡng, các nhà đầu tư thông minh tìm thấy những cổ phiếu có khoảng cách giữa giá hiện tại và giá trị nội tại của công ty. Điều này dựa trên bằng chứng thu thập được từ việc xem xét lịch sử của công ty và các giá trị quản lý.

Các nhà đầu tư thông minh đầu tư vào một vài trong số các công ty này, để không mất tất cả khi mọi thứ diễn ra không như ý muốn và sau đó xem xét lại và hoàn toàn hài lòng với việc thu về 10%, 12% hoặc thậm chí 15% trong một năm.

Bài học 2: Không bao giờ tin tưởng Ngài Thị trường

Ngài Thị trường – Graham xem toàn bộ thị trường chứng khoán như một người duy nhất.

Nếu bạn tưởng tượng Ngài Thị trường xuất hiện trước cửa nhà bạn mỗi ngày, báo cho bạn những mức giá khác nhau cho các cổ phiếu khác nhau, bạn sẽ làm gì?

Theo Benjamin Graham, bạn nên bỏ qua anh ta. Đôi khi mức giá mà anh ấy sẽ nói với bạn có vẻ rẻ bất ngờ, đôi khi lại quá cao.

Đó là bởi vì Ngài Thị trường hoàn toàn không thể đoán trước và tâm trạng luôn thay đổi.

Ví dụ một tháng trước khi iPhone mới được phát hành, cổ phiếu của Apple đã tăng rất cao khi mọi người xếp hàng trước các cửa hàng chờ mua iPhone mới. Nhưng khi điện thoại mới không đạt được kỳ vọng, cổ phiếu có thể giảm mạnh vào ngày hôm sau.

Nếu bạn muốn trở thành một nhà đầu tư thông minh thì hãy tự nghiên cứu và bỏ qua hoàn toàn thị trường. Điều này đòi hỏi sự ổn định về tinh thần và sự kiên nhẫn.

Bài học 3: Luôn luôn theo một công thức chặt chẽ và bạn sẽ làm tốt

Cuối cùng, để loại bỏ căng thẳng khi đầu tư với thị trường, bạn nên luôn tuân theo một công thức nghiêm ngặt khi đầu tư.

Graham gọi nó là công thức đầu tư, nhưng nó được biết đến rộng rãi như là đồng đô la chi phí trung bình.

Điều đó có nghĩa là bạn chỉ cần đặt một ngân sách cố định mà bạn sẽ đầu tư hàng tháng hoặc hàng quý, và sau đó đầu tư vào những cổ phiếu bạn đã chọn trước đó – bất kể giá cả

Ví dụ, một người đầu tư 10% thu nhập của mình mỗi tháng. Tiền được chuyển vào tài khoản đầu tư của người đó và sau đó người ấy tiếp tục đầu tư vào cổ phiếu mà mình đã sở hữu.

Điều này sẽ ảnh hưởng đến cảm xúc của bạn, bởi vì nó đòi hỏi bạn phải đầu tư lặp đi lặp lại cùng một số tiền — không quá nhiều khi cổ phiếu rẻ hơn, không ít hơn khi cổ phiếu đắt.