20 nhà băng Mỹ đang gặp rủi ro tương tự như SVB

Sáng 10/3 (theo giờ Mỹ), ngân hàng Silicon Valley Bank (SVB) đã chính thức dừng hoạt động, đánh dấu sự sụp đổ lớn thứ hai của một tổ chức tài chính trong lịch sử Mỹ, kể từ năm 2008. Các ngân hàng Mỹ đang chịu khoản lỗ chưa thực hiện kỷ lục do giá trái phiếu giảm. Nhiều ngân hàng địa phương quy mô nhỏ đang gặp rủi ro tương tự như SVB.

Giá trị tuyệt đối của khoản lỗ chưa thực hiện khó phản ánh hết nguy cơ đối với sự ổn định của ngân hàng. Chẳng hạn, trong báo cáo thường niên, Bank of America cho biết tính đến ngày 31/12/2022, giá thị trường của lô trái phiếu nắm giữ tới khi đáo hạn của ngân hàng là 524 tỷ USD, thấp hơn giá trị trên bảng cân đối kế toán là 109 tỷ USD.

Tuy nhiên, Bank of America và những ngân hàng khổng lồ khác đủ sức chi trả một lượng lớn tiền gửi trước khi buộc phải thanh lý những lô trái phiếu đang bị lỗ trên. Do đó, để đánh giá mức độ rủi ro của các khoản lỗ chưa thực hiện đối với các ngân hàng, MarketWatch cho rằng cần xét tỷ lệ AOCI trên tổng vốn chủ sở hữu.

Tuy nhiên, trên báo cáo tài chính, AOCI được cộng vào vốn pháp lý (số vốn tối thiểu mà ngân hàng phải có). Việc AOCI của SVB là số âm sẽ khiến tổng vốn chủ sở hữu đã bị giảm xuống.

Bởi vậy, cách thức hợp lý hơn để đánh giá tác động của AOCI âm đối với sự ổn định của ngân hàng là lấy AOCI chia cho hiệu của tổng vốn chủ sở hữu (TEC) trừ đi AOCI.

Công thức: AOCI/(TEC - AOCI).

Có 108 ngân hàng trong RUA của Chỉ số Russell 3000 có tổng tài sản ít nhất là 10 tỷ USD tính đến ngày 31/12/2022. FactSet đã cung cấp AOCI và dữ liệu tổng vốn chủ sở hữu cho 105 công ty trong số đó. Dưới đây là 20 công ty có tỷ lệ AOCI âm trên tổng vốn chủ sở hữu trừ AOCI (như đã giải thích ở trên) cao nhất tính đến ngày 31/12:

Trong danh sách của MarketWatch, SVB và Signature Bank là hai ngân hàng đã phải đóng cửa và được FDIC tiếp quản. Trong khi đó, Silvergate Capital đã tự đóng cửa mảng kinh doanh ngân hàng cung cấp dịch vụ giao dịch USD cho nhiều sàn tiền mã hóa - Silvergate Bank. Đa số các tổ chức tài chính trong danh sách trên đều là ngân hàng địa phương, với tổng tài sản tương đối nhỏ

KeyCorp, ngân hàng có trụ sở tại Ohio, đang có AOCI âm 6,3 tỷ USD. Với TEC là 13,5 tỷ USD, ngân hàng này đang có tỷ lệ lỗ chưa chưa thực hiện/vốn chủ sở hữu tương đối cao. Ngân hàng có tỷ lệ AOCI trên tổng vốn chủ sở hữu cao nhất hiện nay là Comerica, có trụ sở tại bang Texas.