SHS khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG cổ phiếu VGC với giá mục tiêu 52.000 đồng, Upside 37,7%. Q2/2026 doanh nghiệp đạt doanh thu 7.895 tỷ đồng (+28,9% svck) và LNST 1.152 tỷ đồng (+37% svck). SHS ước tính năm 2026 doanh thu đạt 14.804 tỷ đồng và LNST 2.367 tỷ đồng (+48% svck). Tại giá mục tiêu, VGC giao dịch với P/E 10,6 lần. Mảng khu công nghiệp tiếp tục là trụ cột lợi nhuận nhờ dòng vốn FDI ổn định, bên cạnh sự hồi phục từ mảng vật liệu xây dựng khi thị trường bất động sản dần thoát đáy.