MBS cập nhật kết quả kinh doanh Q2/2026 đối với cổ phiếu VCB. Trong Q2/2026, VCB ghi nhận kết quả kinh doanh kỷ lục với lợi nhuận trước thuế đạt 17.420 tỷ đồng (+57,9% svck), lũy kế 6 tháng đầu năm đạt 29.222 tỷ đồng (+33,5% svck), hoàn thành 63,2% kế hoạch lợi nhuận năm (46.221 tỷ đồng). NIM Q2/2026 cải thiện đáng kể lên 3,0%, thúc đẩy thu nhập lãi thuần đạt 19.142 tỷ đồng (+35,2% svck). Thu nhập ngoài lãi tăng mạnh 95% lên 7.230 tỷ đồng nhờ khoản thu nhập bất thường 4,1 nghìn tỷ đồng từ đánh giá lại tài sản. Tín dụng và huy động tăng trưởng lần lượt là 5,0% và 4,0% YTD. Tỷ lệ nợ xấu (NPL) được kiểm soát ở mức 0,6% (0,98% nếu tính cả trái phiếu doanh nghiệp) và tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) đạt 279,3%. Ngân hàng có kế hoạch chia cổ tức bằng cổ phiếu để tăng vốn điều lệ và đang triển khai phương án phát hành riêng lẻ, đồng thời dự kiến phát hành tối đa 10 nghìn tỷ đồng trái phiếu cấp 2. Dự phóng lợi nhuận sau thuế năm 2026 đạt 45.473 tỷ đồng (+29,2% svck).