ACBS khuyến nghị TÍCH LŨY cho mã TVN với giá mục tiêu là 10.500 đồng/cp, tương ứng upside 20,6%. TVN hiện là doanh nghiệp thép xây dựng có thị phần lớn thứ 2 Việt Nam (11,6%) với cơ cấu cổ đông Nhà nước cô đặc (93,9%). Tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ nợ vay thấp hơn trung bình ngành. Dự báo doanh thu năm 2026 đạt 48.904 tỷ đồng và LNST đạt 776 tỷ đồng, tăng trưởng dự phóng đạt 42% so với năm 2025 nhờ nhu cầu tiêu thụ thép thô và thành phẩm hồi phục mạnh mẽ.