STK ghi nhận doanh thu 2.117 tỷ đồng (+3,6% svck) và LN ròng 240 tỷ đồng (-13,7% svck) năm 2022, hoàn thành 85% và 79% dự phóng của chúng tôi. LN ròng STK được kỳ vọng phục hồi từ Q3/23 nhờ vào mức nền thấp nửa cuối 2022 và khách hàng tăng hàng tồn kho để sản xuất cho Q1/24. Nâng khuyến nghị lên Khả quan với giá mục tiêu thấp hơn 37.700đ/cp do chúng tôi cho rằng LN ròng sẽ tăng trưởng trở lại trong Q3/23.