ABS dự phóng doanh thu năm 2023F và 2024F của của POW dự kiến đạt 29.780 tỷ đồng (+5,5% svck) & 32.096 tỷ đồng (+7,8% svck). LNST của cổ đông Công ty mẹ 2023F và 2024F dự kiến đạt 1.051 tỷ đồng (-49% svck) & 1.668 tỷ đồng (+58,7% svck);
Nhiệt điện sẽ là “bệ đỡ” trong ngắn hạn trong khi thủy điện gặp khó khăn do El Nino gây ra. Bên cạnh đó, giá đầu vào (than, khí) hạ nhiệt cũng là một yếu tố tích cực. Tuy nhiên, kế hoạch thực hiện sửa chữa định kỳ các NMĐ của POW năm 2023 có thể ảnh hưởng tới sản lượng điện cung ứng;
Triển vọng dài hạn lạc quan với động lực tăng trưởng đến từ NMĐ khí Nhơn Trạch 3 & 4 cũng như hưởng lợi từ Quy hoạch điện VIII.
Giá mục tiêu ABS đưa ra là 13.750 đồng/cp, tương ứng tiềm năng tăng giá +20,1% so với giá hiện tại. Do đó, ABS giữ quan điểm MUA đối với cổ phiếu POW.