LN ròng 2023 giảm 70% svck do kết quả kém tích cực nhóm thủy điện và xây lắp. Ngoài ra, chi phí tài chính tiếp tục là gánh nặng lớn ăn mòn biên LN. Tăng trưởng EPS 2024/25 đạt 405% svck/28% svck, động lực từ mảng mới như khai khoáng và BDS KCN, trong khi thủy điện và xây lắp phục hồi từ nền thấp. Duy trì khuyến nghị Khả quan với giá mục tiêu không đổi 32.200 đồng/cp.