Chứng khoán BIDV (BSC) duy trì khuyến nghị MUA đối với NLG với giá mục tiêu 36.700 VND/cổ phiếu, tương ứng mức upside 39%. BSC dự phóng lợi nhuận ròng năm 2026 đạt 750 tỷ đồng, tăng trưởng 7% svck. Lợi nhuận dự kiến sẽ tăng trưởng đột phá với CAGR đạt 47% giai đoạn 2026-2028 khi hai dự án trọng điểm Izumi City và Elyse Island bước vào chu kỳ bàn giao cao điểm từ năm 2027. Mặc dù thị trường bất động sản gặp thách thức, NLG vẫn ghi nhận doanh số mở bán mới năm 2025 cao nhất lịch sử (11.855 tỷ đồng) và sở hữu nền tảng tài chính lành mạnh với trạng thái tiền mặt ròng dồi dào.