Dự phòng hàng tồn kho cao làm giảm LNST trong Q3/22
Q4/22F mất đà tăng trưởng
Giảm 10% EPS trong 2023F
Chi phí vốn tăng, giảm giá MT 37% xuống 77,000 đồng: KIS hạ giá từ MUA xuống NẮM GIỮ. KIS coi nhu cầu cao hơn dự kiến từ thị trường Mỹ và giá bán trung bình giảm chậm hơn là chất xúc tác tiềm năng cho xu hướng tăng, trong khi nhu cầu yếu và giá đầu vào duy trì ở mức cao khiến biên LN gộp giảm sâu là những yếu tố rủi ro.