Công ty chứng khoán BSC duy trì khuyến nghị MUA MẠNH mã cổ phiếu MWG với giá mục tiêu 102.500 đồng, upside +40% (định giá từng phần SOTP, điều chỉnh -2% phản ánh lãi suất tăng). BSC kỳ vọng LNST năm 2026F của MWG tăng trưởng +50% YoY nhờ biên lợi nhuận hoạt động cải thiện 0,2 điểm phần trăm. Chuỗi ĐMX tiếp tục đóng góp dòng tiền ổn định, trong khi Bách Hóa Xanh (BHX) mở rộng hiệu quả mô hình cửa hàng nhỏ. Giá mục tiêu được xác định với định giá cơ bản DMX là 99.057 tỷ đồng và BHX là 54.139 tỷ đồng sau chiết khấu tập đoàn.