Công ty chứng khoán VPBank (VPBankS) khuyến nghị MUA mã cổ phiếu GAS với giá mục tiêu 97.200 đồng, upside +23,0%. VPBankS dự báo doanh thu và lợi nhuận trước thuế cả năm 2026F của GAS đạt 170.399 tỷ đồng (+26% svck) và 21.080 tỷ đồng (+47% svck). Trong 6T2026, doanh thu đạt 81.269 tỷ đồng (+46% svck) và LNTT đạt 11.208 tỷ đồng (+19% svck). Định giá P/E forward 2026F ở mức 14,5 lần, P/B hiện tại 2,9x và ROAE trượt 12 tháng đạt 18,9%. Chính sách cổ tức bằng tiền duy trì hấp dẫn ở mức 3,0%.