Vietcap duy trì khuyến nghị MUA đối với mã chứng khoán GAS với giá mục tiêu là 90.000 đồng, tương ứng upside +34.5%. Dự phóng lợi nhuận sau thuế năm 2026 đạt 13.015 tỷ đồng (+14% YoY) nhờ sản lượng khí thương phẩm tăng 9% và giá dầu FO tăng 28% YoY. Tiềm năng tăng trưởng dài hạn vững chắc nhờ nhu cầu tiêu thụ khí phát điện và đóng góp từ mảng LNG mới. Hệ số định giá P/E và P/B trượt hiện tại đạt 14,4x và 2,4x, duy trì chính sách trả cổ tức tiền mặt đều đặn với tỷ suất lợi suất khoảng 4,5%.