🔴PHÂN TÍCH KBC - ĐỊNH GIÁ TRÊN 40.000/CP: KÌ VỌNG BCTC ĐỘT BIẾN TỪ CÁC DỰ ÁN CHƯA GHI NHẬN DOANH THU
1. KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh:
- Tổng diện tích: 300 ha
- Diện tích đất thương phẩm: 204,1 ha
- Tổng diện tích đất đã cho thuê: 101,9 ha
- Diện tích đất cho thuê năm 2023: 71,9 ha
Năm 2024 đã có nhà đầu tư Đài Loan đăng kí 383 triệu USD cho dự án nhưng chưa ghi nhận doanh thu, ước tính 9575 nghìn tỷ USD nse4 được ghi nhận trong 2024 hoặc trễ nhất là 2025.
2. KCN Tân Phú Trung:
- Tổng diện tích 542 ha.
- Diện tích đất thương phẩm 346,46 ha.
- Tỷ lệ lấp đầy là 68,46% ( 235 ha)
- Diện tích đất còn phải đền bù là 33,2 ha.
Trong năm 2023, SCD đã ghi nhận doanh thu cho 16,9 ha đất, đầu tư 115,11 tỷ đồng vào KCN này cho các hạng mục san lấp, làm đường, cấp thoát nước. Vậy SCD còn lại 218 ha chưa ghi nhận doanh thu ước tính 14.000 tỷ đồng cũng sẽ được ghi nhận trong 2024 và trễ nhất là 2025.
3. KĐT Tràng Cát:
Tổng mức đầu tư: 70 Triệu USD
Chủ đầu tư: Tổng công ty phát triển đô thị Kinh Bắc (KBC), Tập đoàn Foxconn (Đài Loan).
Địa chỉ: Phường Tràng Cát, quận Hải An, Hải Phòng
Quy mô: 790.79 ha
Sản phẩm: KCN công nghệ cao – Khu đô thị - Khu vui chơi giải trí – Khu biệt thự lấn biển.
Đã có đơn vị cọc trước cho KBC hơn 5600 tỷ để bán các dự án nhưng hiện tại chưa được ghi nhận doanh thu và dự kiến KBC sẽ phải hoàn lại khoản cọc này trước 20/9/2025. Tối thiệu doanh thu bán dự bán KĐT Tràng Cát sẽ là 5600 tỷ và tối đa 8700 tỷ với giá bán dự án ước tính 15 triệu/m2 ( theo BVSC dự báo)
4. KĐT Phúc Ninh:
- Tổng diện tích: 114,55 ha.
- Diện tích đất thương phẩm: 44,5 ha.
- Tổng mức đầu tư là 4.891,79 tỷ đồng.
- Diện tích đã ký đặt cọc: 12 ha.
- Diện tích đã ghi nhận doanh thu: 2,51 ha.
Tổng diện tích đã đặt chỗ hơn 12 ha, tổng diện tích đã ghi nhận doanh thu là 2,51 ha. Tổng giá trị các Thỏa thuận đặt chỗ, chưa bao gồm VAT đã ký kết hơn 1.591 tỷ đồng, tổng số tiền còn phải thu hơn 1.231,9 tỷ đồng, tổng doanh thu đã ghi nhận là 345,85 tỷ đồng.
Đối với những doanh nghiệp có doanh thu khủng chờ ghi nhận nhà đầu tư nên sử dụng phương pháp mua gom từng phần và nắm giữ trung dài hạn đến khi đạt target thì đánh giá lại không nên đoán thời gian ghi nhận doanh thu của KBC mà all in fullmargin sẽ không có tỉ suất sinh lời tốt.
Chia sẻ thông tin hữu ích