Bài của Trần Tố Trâm Anh

• Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đã củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất đáng kể, với thị trường hiện đang dự đoán mức nới lỏng 110 điểm cơ bản trong năm nay. Mức cắt giảm 50 điểm cơ bản vào tháng 9 hiện được định giá ở mức xác suất 70%. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã ám chỉ rằng một chu kỳ cắt giảm lãi suất có thể bắt đầu sớm nhất là vào tháng 9, điều này có thể tác động đáng kể đến giá bạc bằng cách gây áp lực giảm lên đồng đô la và lợi suất trái phiếu, tăng sức hấp dẫn của các tài sản như bạc.

Biểu so sánh giữa lãi suất và giá Bạc:

Giá 𝐛𝐚̣𝐜 𝐭𝐚̆𝐧𝐠 𝐭𝐫𝐮̛𝐨̛̉𝐧𝐠 𝐭𝐫𝐮𝐧𝐠 𝐛𝐢̀𝐧𝐡 𝟑𝟑𝟐% trong ba chu kỳ cắt giảm lãi suất gần nhất của Fed.

Ngày 1/8/2007 FED cắt lãi suất từ 5.25 về 0.5, giá bạc từ 11.220 lên 50.000 ở tháng 4/2011 tăng gần 4.5 lần

Ngày 1/5/2019 FED hạ lãi suất từ 2.5 về 0.25 giá Bạc từ 14.330 đã tăng lên 30.350 ở tháng 2/2021 tăng 2.1 lần

Nếu Kinh tế thế giới đi vào suy thoái: chúng ta thấy rằng vàng và bạc là một số loại hàng hóa có hiệu suất tốt nhất sau cuộc khủng hoảng. Vàng tăng gần gấp ba lần từ mức thấp năm 2008 lên mức cao nhất mọi thời đại năm 2011, và bạc tăng hơn gấp năm lần từ năm 2008 đến năm 2011.

Rủi ro chiến tranh lan rộng ở Trung Đông: Vai trò trú ẩn của Bạc được đề cao.

Nhu cầu về bạc đã vượt quá nguồn cung trong ba năm liên tiếp, với mức thâm hụt trung bình hàng năm là 184,3 triệu ounce.

Viện Bạc dự kiến tổng sản lượng từ các công ty khai thác bạc sẽ tiếp tục giảm dưới 1% vào năm 2024, với dự báo sản lượng khoảng 824 triệu ounce.

Sự sụt giảm sản lượng dự kiến này có thể là do sản lượng tại địa phương ở Peru giảm, nơi nhiều mỏ khai thác đang tạm thời đóng cửa.

Thách thức khai thác Làm trầm trọng thêm vấn đề là sản lượng từ các mỏ bạc đang giảm. Các mỏ hiện tại đang sản xuất ít bạc hơn và có ít khám phá mới đáng kể để bổ sung vào lượng hàng tồn kho đang cạn kiệt.

Khó khăn trong thăm dò : Việc thăm dò các mỏ bạc mới ngày càng trở nên khó khăn và tốn kém. Khi quặng chất lượng cao trở nên khan hiếm, các công ty khai thác phải đối mặt với thách thức trong việc duy trì mức sản xuất.

💥💥 Nhu Cầu

Tất cả các Ngân Hàng Trung Ương đang vào cầu cắt lãi suất, hổ trợ kinh tế thúc đẩy nhu cầu Bạc trong lĩnh vực Công Nghiệp

Nhu cầu bạc trong công nghiệp đang tăng lên mức cao mới, được thúc đẩy bởi năng lượng quang điện nhu cầu và tăng cường sử dụng bạc trong 5G và thiết bị điện tử trên ô tô. Lắp đặt quang điện vượt đáng kể dự đoán của bất kỳ ai vào đầu năm 2023, với những bổ sung công suất mới dự báo sẽ đạt mức cao kỷ lục khác vào năm 2024.

Trong ngành công nghiệp ô tô, việc sử dụng nhiều hơn linh kiện điện tử và đầu tư vào cơ sở hạ tầng sạc pin sẽ tiếp tục hỗ trợ tiêu thụ bạc.

Ngành công nghiệp ô tô tiêu thụ khoảng 80 triệu ounce bạc mỗi năm—và vì xe điện cần gần gấp đôi lượng bạc so với động cơ đốt trong, con số đó dự kiến sẽ tăng lên 90 triệu ounce vào năm 2025 khi ngày càng có nhiều xe điện lăn bánh trên đường. Khi xe trở nên hoàn toàn tự động, độ phức tạp tăng lên đáng kể của chúng sẽ đòi hỏi lượng bạc tiêu thụ thậm chí còn nhiều hơn.

Các trung tâm dữ liệu mới đáp ứng được năng lực AI ngày càng tăng cũng sẽ thúc đẩy nhu cầu công nghiệp bạc vì bạc là nguyên liệu cần thiết trong chất bán dẫn.

Theo Viện Bạc, nhu cầu về bạc trong công nghệ 5G, Internet vạn vật và chất bán dẫn sẽ tăng 200% lên 23 triệu ounce vào năm 2030.

Công nghệ quốc phòng : Việc sử dụng bạc trong các hệ thống quốc phòng tiên tiến, bao gồm vũ khí, thiết bị liên lạc và thiết bị giám sát, là rất quan trọng do tính dẫn điện và khả năng chống ăn mòn vượt trội của bạc. Rủi ro chiến tranh ở Trung Đông, Nga- Ukraine, Lào - Campuchia… làm tăng nhu cầu tiêu thụ Bạc.

Tỷ lệ giá vàng/bạc hiện nay cao bất thường ở mức 84,4—có nghĩa là cần 84,4 ounce bạc mới bằng giá trị của một ounce vàng.

Theo truyền thống, tỷ lệ vàng/bạc trung bình vào khoảng 30:1. Điều này ngụ ý rằng bạc bị định giá thấp hơn nhiều so với vàng, ngay cả khi giá bạc tăng trong năm nay.

Với việc các ngân hàng trung ương tiếp tục mua vàng với số lượng hàng trăm tấn, khả năng giá vàng sụp đổ dường như là không thể.

Do đó, lịch sử cho thấy giá bạc sẽ tăng vọt trong vài tháng tới khi tỷ lệ vàng/bạc truyền thống được khôi phục

💥💥 Chu kỳ mùa vụ

Xu hướng dài hạn: giá đã phá nêm dài hạn, hiện tại có thể canh test lại các vùng hổ trợ lớn như vùng 26, và vùng 24 canh mua lên vùng 32 - 38 -50 → Lợi nhuận 130.000$ → lợi nhuận 866% ký quỹ. Tuân thủ kỹ luật Cắt lỗ 0.5 giá từ giá bắt đáy.

Trần Tố Trâm Anh