Bài của Đào Linh

Toàn cầu hóa từng cải thiện hiệu quả chuỗi cung ứng, nhưng từ 2018, cuộc chiến thương mại của Trump với Trung Quốc đã thay đổi xu hướng này. Chính quyền Biden cũng tiếp tục duy trì, đặc biệt áp lực lên công nghệ và các ngành chiến lược. Các phát triển như "Make in India" thu hút Apple đến Ấn Độ, đầu tư của Đài Loan vào Đông Nam Á và sự mở rộng của các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc như BYD phản ánh xu hướng đa dạng hóa chuỗi cung ứng. Với Trump 2.0, các nền kinh tế Mỹ, Trung Quốc và khu vực Châu Á – Thái Bình Dương có thể thay đổi và hưởng lợi như thế nào từ sự thay đổi này?

Với sự trở lại của Trump 2.0, thị trường dự đoán sẽ tiếp tục có các đợt tăng thuế mạnh đối với Trung Quốc. Một khảo sát cho thấy các giám đốc điều hành trong ngành ô tô, điện tử và y tế ở Bắc Mỹ, Châu Âu và Châu Á xem việc đa dạng hóa chuỗi cung ứng là ưu tiên cao hơn việc mở rộng thị phần hay đáp ứng nhu cầu người tiêu dùng. Các lãnh đạo doanh nghiệp tin rằng nếu không tái cân bằng chuỗi cung ứng, họ có thể mất tới 21% lợi nhuận trong 5-10 năm tới.

Kể từ 2019, chuỗi cung ứng điện tử tiêu dùng đã dần chuyển ra khỏi Trung Quốc, với các quốc gia như Việt Nam, Ấn Độ, Đài Loan, Hàn Quốc, Mexico và Canada trở thành những điểm đến thay thế chính. Dữ liệu từ Cục Thống kê Mỹ cho thấy tỷ lệ nhập khẩu từ các nền kinh tế này vào Mỹ đã tăng từ 34,9% năm 2018 lên 43% vào năm 2024.

Máy móc điện tử và thiết bị (HS 85) cùng với máy móc cơ khí (HS 84) chiếm gần 50% giá trị nhập khẩu của Mỹ từ Trung Quốc, với điện thoại di động và máy tính là các sản phẩm chủ yếu. Mặc dù một số mặt hàng tạm thời không bị áp thuế, các công ty Mỹ đã chuyển sản xuất sang ASEAN (đặc biệt là Việt Nam), Ấn Độ và Đài Loan để giảm rủi ro. Tỷ lệ máy tính và điện thoại di động sản xuất tại Trung Quốc trong nhập khẩu của Mỹ đã giảm, trong khi các quốc gia khác đã lấp đầy khoảng trống này.

Với khả năng leo thang trong chiến tranh thương mại Mỹ - Trung dưới nhiệm kỳ thứ hai của Trump, việc tái cấu trúc chuỗi cung ứng sẽ không chỉ giới hạn ở các sản phẩm hạ nguồn mà còn ảnh hưởng đến nhiều ngành công nghiệp khác, thay đổi động lực đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) toàn cầu. Theo báo cáo của UNCTAD, FDI toàn cầu đã chuyển sang mô hình đầu tư greenfield, đặc biệt trong các lĩnh vực liên quan đến đa dạng hóa chuỗi cung ứng.

Châu Á nổi lên là điểm đến hàng đầu cho các khoản đầu tư greenfield, đặc biệt là ở các quốc gia ASEAN và Ấn Độ. Các quốc gia này đã triển khai nhiều chính sách hỗ trợ để thu hút đầu tư toàn cầu, ví dụ như:

Ấn Độ: Chương trình Khuyến khích Sản xuất (PLI) hỗ trợ ngành điện tử, dược phẩm, và ô tô.

Việt Nam: Chính sách phát triển ngành bán dẫn và thu hút đầu tư trong lĩnh vực này.

Malaysia: Chiến lược thu hút đầu tư trong ngành bán dẫn với khoản đầu tư 5,3 tỷ USD.

Thái Lan: Kế hoạch trở thành trung tâm sản xuất xe điện của ASEAN.

Indonesia: Giảm thuế giá trị gia tăng (VAT) cho xe điện và khuyến khích đầu tư vào pin lithium và xử lý kim loại quan trọng.

Các ngành công nghiệp như dệt may, điện tử, xe điện, pin lithium và năng lượng mặt trời, bị ảnh hưởng bởi thuế quan mới của Trump, đang được ưu tiên trong việc đa dạng hóa chuỗi cung ứng. Ấn Độ và các quốc gia ASEAN đang thu hút đầu tư mạnh mẽ vào các lĩnh vực này.

Trong bối cảnh chiến tranh thương mại, Đông Á nổi lên như một khu vực nhận được lợi ích từ việc tái cấu trúc chuỗi cung ứng, đồng thời là chiến trường quan trọng trong ảnh hưởng kinh tế giữa Mỹ và Trung Quốc. Trung Quốc đã vượt Mỹ để trở thành nguồn FDI greenfield lớn nhất thế giới, đặc biệt là ở ASEAN, nơi các công ty Trung Quốc đang cạnh tranh với chuỗi cung ứng do các doanh nghiệp phương Tây và Nhật Bản thành lập. Các ngành như dệt may, linh kiện điện tử, xe điện và pin lithium đang chứng kiến sự gia tăng đầu tư từ Trung Quốc.

Chiến tranh thương mại Mỹ - Trung từ 2018 đã tạo ra tác động sâu rộng trong việc tái cấu trúc chuỗi cung ứng toàn cầu. Với khả năng leo thang căng thẳng trong nhiệm kỳ thứ hai của Trump, sản xuất toàn cầu đang chuyển sang chiến lược chuỗi cung ứng đa dạng và đa ngành hơn. Trong khi đó, các công ty Trung Quốc cũng đang mở rộng chuỗi cung ứng ra nước ngoài, đặc biệt là vào ASEAN, thách thức các đối thủ phương Tây và Nhật Bản.

Trong 4 năm tới, khu vực châu Á-Thái Bình Dương sẽ là người hưởng lợi chính từ việc tái cấu trúc chuỗi cung ứng, hình thành ba khối chính:

Các quốc gia ASEAN: Dẫn đầu trong cạnh tranh chuỗi cung ứng Mỹ - Trung, dự kiến sẽ hưởng lợi từ các ngành dệt may, điện tử tiêu dùng, ô tô, pin lithium và năng lượng mặt trời.

Ấn Độ: Với thị trường nội địa mạnh mẽ, Ấn Độ sẽ là nơi lý tưởng cho việc chuyển dịch chuỗi cung ứng.

Đài Loan, Hàn Quốc và Nhật Bản: Tập trung vào các lĩnh vực công nghệ tiên tiến, hỗ trợ chiến lược kiểm soát công nghệ của Mỹ đối với Trung Quốc, đặc biệt trong các lĩnh vực như vi mạch AI và thiết bị bán dẫn.