BÁO CÁO VỊ THẾ KHỐI QUỸ COT - DÒNG TIỀN ĐẦU CƠ ĐỒNG LOẠT RÚT KHỎI THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA – ÁP LỰC BÁN LAN RỘNG TRÊN 22/25 HỢP ĐỒNG

Báo cáo Cam kết của các nhà giao dịch (COT) mới nhất cho thấy hoạt động thanh lý vị thế đầu cơ trên thị trường hàng hóa đang gia tăng đáng kể. Đáng chú ý, nhóm Managed Money tiếp tục bán ròng tuần thứ 7 liên tiếp, phản ánh xu hướng thu hẹp mức độ tiếp xúc với các tài sản hàng hóa.

Trong tuần báo cáo, dù Chỉ số Bloomberg Commodity Index chỉ giảm nhẹ 0,9%, dòng tiền đầu cơ lại ghi nhận bán ròng trên 22/25 hợp đồng tương lai hàng hóa chủ chốt.

📉 NHỮNG CON SỐ ĐÁNG CHÚ Ý

🔹 Tổng vị thế mua ròng giảm 22%, xuống còn 1,18 triệu hợp đồng.

🔹 Áp lực bán xuất hiện trên toàn bộ các nhóm hàng hóa, không có lĩnh vực nào đứng ngoài xu hướng.

🔹 Khí tự nhiên, dầu diesel, đậu tương, ngô, lúa mì và đường ghi nhận mức suy giảm vị thế mua ròng đáng kể.

Điều này cho thấy áp lực không đơn thuần đến từ biến động giá tại một số mặt hàng riêng lẻ, mà đang phản ánh sự thay đổi trên diện rộng trong khẩu vị rủi ro của dòng tiền đầu cơ.

Tổng vị thế bán ròng trên hai hợp đồng tương lai Henry Hub tăng mạnh lên 193.000 hợp đồng. Đây là mức cao nhất trong vòng 6 năm, cho thấy tâm lý bi quan của giới đầu cơ đối với triển vọng giá khí tự nhiên đang gia tăng.

Vị thế mua ròng bạc chỉ còn khoảng 3.000 hợp đồng, thấp nhất trong 2,5 năm. Đây là tín hiệu đáng lưu ý khi dòng tiền đầu cơ đang thu hẹp đáng kể mức độ đặt cược vào chiều tăng của kim loại quý này.

Vị thế bán ròng tăng lên 13.500 hợp đồng, phản ánh tâm lý thận trọng ngày càng lớn đối với triển vọng kim loại công nghiệp này.

Trong vòng 6 tuần, tổng vị thế mua ròng trên 6 hợp đồng tương lai ngũ cốc và hạt có dầu chủ chốt đã giảm tới 61%, từ mức cao kỷ lục xuống còn 391.000 hợp đồng.

Đây là một trong những đợt thu hẹp vị thế đầu cơ mạnh nhất trong thời gian gần đây, cho thấy dòng tiền đang rút khỏi nhóm nông sản với tốc độ đáng kể.

🔎 GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG: ĐIỀU GÌ CẦN QUAN SÁT TIẾP THEO?

Báo cáo COT lần này gửi đi một thông điệp quan trọng: tâm lý đầu cơ trên thị trường hàng hóa đang suy yếu trên diện rộng.

Đối với bạc, vị thế mua ròng gần như cạn kiệt cho thấy lực hỗ trợ từ dòng tiền đầu cơ đã suy giảm đáng kể. Tuy nhiên, đây cũng là yếu tố cần theo dõi nếu thị trường xuất hiện tín hiệu đảo chiều, bởi quá trình đóng các vị thế bán có thể tạo ra lực mua bù đắp (short covering).

Đối với nhóm nông sản như đậu tương, ngô và lúa mì, việc thanh lý vị thế mua quy mô lớn có thể tiếp tục tạo áp lực lên giá, đặc biệt nếu các yếu tố cung – cầu cơ bản chưa đủ mạnh để thu hút dòng tiền quay trở lại.

KẾT LUẬN: Dòng tiền đầu cơ đang chuyển từ trạng thái tích cực sang phòng thủ. Trong giai đoạn này, nhà đầu tư cần ưu tiên giao dịch thuận xu hướng, hạn chế bắt đáy sớm và theo dõi sự thay đổi vị thế Managed Money trong các báo cáo COT tiếp theo.

📌 COT không phải tín hiệu mua/bán độc lập, nhưng là công cụ quan trọng giúp nhận diện dòng tiền lớn đang đặt cược vào đâu trên thị trường hàng hóa.

📞 0961 850 898

🎯 Theo dõi phân tích vĩ mô – dòng tiền – kỹ thuật cùng Room VIP Team em Oanh.