Thị trường hàng hóa phiên giao dịch thứ Tư ghi nhận sự bứt phá của giá dầu thô trong khi giá vàng giảm mạnh xuống dưới mốc 4.100 USD/ounce do báo cáo lạm phát Mỹ vượt dự báo.

----------

Thị trường năng lượng (Dầu thô):

Giá dầu Brent tăng lên khoảng 106 USD/thùng và giá dầu thô (Crude oil) tăng lên khoảng 95 USD/thùng trước chuỗi tấn công mới tại Trung Đông và báo cáo thị trường dầu tháng 10 của Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA).

IEA cảnh báo tình trạng thắt chặt trên thị trường dầu diesel có thể kéo dài sang năm 2027, khi các cuộc tấn công mới vào Saudi Arabia đe dọa làm chệch đà phục hồi nguồn cung toàn cầu.

Giao tranh giữa Saudi Arabia và lực lượng Houthi do Iran hỗ trợ tiếp tục leo thang, với Bộ Năng lượng Saudi Arabia báo cáo một vụ tấn công qua đêm vào tòa nhà hành chính của tập đoàn Saudi Aramco, nối tiếp chuỗi tập kích vào Riyadh tuần qua.

Đáp trả lại, liên minh do Saudi Arabia dẫn đầu đã không kích các kho nhiên liệu và đầu mối năng lượng của Houthi tại Yemen.

Trong khi đó, căng thẳng Mỹ - Iran duy trì ở mức cao khi Bộ Tư lệnh Trung ương Mỹ (CENTCOM) bác bỏ tuyên bố từ Tư lệnh Hải quân IRGC Iran về việc kiểm soát eo biển Hormuz và đe dọa đánh chìm tàu chiến Mỹ.

-----------

Thị trường kim loại quý (Vàng) & Vĩ mô:

Giá vàng giảm xuống dưới mốc 4.100 USD/ounce, chạm mức thấp nhất kể từ đầu tháng 8, do báo cáo lạm phát Mỹ cao hơn dự kiến buộc thị trường định giá lại triển vọng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Lạm phát CPI tháng 9 của Mỹ tăng 3,7% so với cùng kỳ (cao hơn mức dự báo 3,6%), do giá năng lượng tăng cao; trong đó CPI tháng tăng 0,6% (mức tăng tháng lớn nhất trong 5 tháng).

Lạm phát lõi cũng vượt dự báo khi tăng 2,6% theo năm và 0,3% theo tháng.

Dữ liệu từ LSEG cho thấy thị trường hiện chỉ còn định giá khoảng 50% xác suất Fed giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 10 (giảm mạnh từ mức trên 78% trước báo cáo), trong khi xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 12 đã tăng lên gần 99% (từ mức 88% trước đó).

Mặc dù các thông điệp gần đây từ Fed ít đề cập đến đợt tăng lãi suất liên tiếp vào tháng 10, mức tăng CPI lõi cao hơn dự báo đã đưa kịch bản này quay trở lại, gây áp lực trực tiếp lên tài sản không sinh lời như vàng.

---------

Phân tích nhanh dưới lăng kính tài chính:

---------

Thị trường năng lượng (Rủi ro đứt gãy cung thực địa & Áp lực thị trường sản phẩm tinh chế):

Việc dầu Brent vọt lên ~106 USD/thùng và WTI vượt ~95 USD/thùng phản ánh việc thị trường tái chiết khấu phần bù rủi ro địa chính trị khi hạ tầng cốt lõi (Saudi Aramco) bị tập kích thực địa.

Cảnh báo từ IEA về áp lực thiếu hụt dầu diesel kéo dài tới năm 2027 cùng tình trạng tắc nghẽn an ninh tại eo biển Hormuz khẳng định rủi ro nguồn cung vật thể vẫn là lực đỡ chính cho nền giá năng lượng.

-----------

Thị trường kim loại quý (Cú sốc lạm phát tái lập kỳ vọng thắt chặt tiền tệ):

Mức lùi về dưới 4.100 USD/ounce (đáy từ đầu tháng

của vàng cho thấy tác động áp đảo từ dữ liệu CPI tháng 9 (3,7% YoY).

Tín hiệu lạm phát quay trở lại đã kéo xác suất Fed tăng lãi suất tháng 12 lên gần 99% và mở lại khả năng tăng lãi suất ngay trong tháng 10, khiến lợi suất thực tế duy trì ở mức cao và đè nặng lên sức hấp dẫn của vàng.

----------

#GomTin

#KeepMovingForward

#PickLaNhich

DISCLAIMERPhân tích này chỉ mang tính tham khảo, không phải khuyến nghị đầu tư chính thức theo Luật Chứng khoán 2019. Nhà đầu tư tự chịu trách nhiệm với quyết định của mình.