Bài của Thảo Nguyên SimpleInvest

1. TỔNG QUAN DOANH NGHIỆP

- Nam Việt là một trong những doanh nghiệp sản xuất và xuất khẩu cá tra hàng đầu trên thế giới. Tiền thân là công ty TNHH Nam Việt, được thành lập vào năm 1993, hoạt động trong lĩnh vực xây dựng dân dụng và công nghiệp. Năm 2000, nhận thấy tiềm năng giá trị kinh tế của cá tra, Nam Việt quyết định chuyển hướng sang lĩnh vực chế biến thủy sản.

- Các hoạt động chính của công ty bao gồm: nuôi trồng, chế biến thủy sản, sản xuất thức ăn thủy sản và xuất khẩu thủy sản.

- Phần lớn cổ đông của Nam Việt thuộc sở hữu của người sáng lập là ông Doãn Tới với tỷ lệ sở hữu 56.3% và người nhà sở hữu 16.66%.

- Về hoạt động kinh doanh quý 3/2022, doanh thu và lãi ròng của ANV sụt giảm so với các quý đầu năm, đặc biệt là lãi ròng giảm từ mức 241 tỷ ở quý 2 về 120 tỷ tại thời điểm quý 3. Tuy nhiên, so với cùng kỳ thì doanh nghiệp có mức doanh thu tăng trưởng gấp đôi và lãi ròng từ âm sang dương bởi cùng kỳ bị chịu ảnh hưởng từ dịch bệnh covid 19.

- Biên lợi nhuận gộp sau khi đạt đỉnh 35% tại quý 2 thì bắt đầu có xu hướng giảm về mức 23% dẫn đến lợi nhuận giảm sút. Nguyên nhân chính là do giá bán đầu ra đã giảm mạnh từ khi tạo đỉnh ở mức 33,500 đồng vào quý 2.

- Tổng nợ vay ngân hàng ngắn hạn và dài hạn của ANV là 2,158 tỷ đồng, đây là một con số khá lớn, chiếm gần 38% tổng cơ cấu nguồn vốn. Vì vậy, doanh nghiệp sẽ áp lực chi phí lãi vay trong bối cảnh lãi suất tăng cao. Tuy nhiên, chi phí lãi vay không quá lớn so với lợi nhuận của doanh nghiệp nên đây không phải là yếu tố rủi ro.

*Kế hoạch kinh doanh: Năm 2022, ANV đặt mục tiêu doanh thu 5,200 tỷ và lợi nhuận trước thuế 1,000 tỷ đồng. Như vậy, sau 9 tháng, ANV đạt 72% mục tiêu doanh thu và 65% mục tiêu lợi nhuận năm. Với triển vọng mùa cao điểm cuối năm, kỳ vọng ANV sẽ ghi nhận kết quả tích cực và hoàn thành kế hoạch năm đề ra.

- ANV là một doanh nghiệp nổi tiếng trên thị trường với việc thiết lập mỗi chuỗi giá trị hoàn chỉnh, từ trại giống đến dây chuyền phân phối sản phẩm.

- Với chuỗi giá trị cung ứng hoàn chỉnh, ANV có thể giảm bớt chi phí, tùy chỉnh các sản phẩm đáp ứng nhu cầu của khách hàng. Cá tra Nam Việt đã xuất khẩu sang nhiều nước khác nhau, trong đó có các thị trường lớn như Trung Quốc, EU, Nga và Úc

* Kỳ vọng sự phục hồi từ thị trường Trung Quốc

- Trung Quốc là thị trường xuất khẩu lớn nhất của ANV, xuất khẩu cá tra sang thị trường Trung Quốc tăng mạnh trong những tháng đầu năm. Tuy nhiên, do các biện pháp phong tỏa của chính phủ nước này khiến hoạt động xuất khẩu gặp nhiều khó khăn.

- Tuy nhiên hiện nay, Trung Quốc đã bỏ quy định đình chỉ đối với doanh nghiệp thủy sản Việt Nam có hàng bị nhiễm covid 19, điều này sẽ thúc đẩy sản lượng xuất khẩu của Nam Việt. Trung Quốc sẽ tiếp tục là thị trường trụ cột và tiềm năng cho sản phẩm cá tra nói chung và ANV nói riêng trong thời gian tới, đặc biệt là mùa cao điểm quý 4.

* Xuất khẩu vào thị trường Mỹ

- Công ty sẽ xuất khẩu trở lại vào thị trường Mỹ trong tháng 8 năm nay. Nam Việt là một trong những doanh nghiệp được hưởng mức thuế chống bán phá giá 0% vào Mỹ trong đợt già soát POR17, tuy nhiên, lâu nay công ty chưa tận dụng lợi thế này. Nam Việt đặt kế hoạch kim ngạch cho thị trường Mỹ đạt 5 – 7 triệu USD/tháng

- Giá cá tra trong nước có sự sụt giảm so với thời điểm đỉnh cao tại quý 2 với mức giá 33.500 đồng/kg về 28.000 đồng/kg. Việc giá cá tra sụt giảm này sẽ tác động đến lợi nhuận của doanh nghiệp, điều này được thể hiện rõ khi lợi nhuận doanh nghiệp quý 3 giảm mạnh so với đầu năm.

- Tuy nhiên, giá cá tra giảm nhẹ so với đầu năm nhưng vẫn duy trì ở mức cao, cùng với các đơn đặt hàng sẽ cải thiện để đáp ứng nhu cầu cao trong dịp lễ hội cuối năm ở trong nước và nhiều quốc gia sẽ giúp doanh nghiệp mang về kết quả kinh doanh tích cực.

- Thời điểm quý 2/2022, doanh nghiệp ra báo cáo kết quả kinh doanh kỷ lục kèm theo giá cổ phiếu tăng mạnh lên vùng 60.000 đồng. SimpleInvest đã có video phân tích và nhắc nhở quý anh chị không nên đầu tư nhóm thủy sản vào thời điểm đó vì giá cả trên thị trường đã phản ánh kết quả kinh doanh.

- Tuy nhiên sau một giai đoạn giảm sâu, khi giá cổ phiếu về mức 15.000 cùng với những yếu tố cơ bản về doanh nghiệp và sự hồi phục của nhu cầu cá tra cho thấy mức giá đã chiết khấu rất hấp dẫn để đầu tư ở vị thế lướt sóng ngắn hạn và cả vị thế đầu tư vào giá trị doanh nghiệp

- SimpleInvest đã mở lệnh cho khách hàng tại SimpleInvest trong nhịp bùng nổ đầu tiên của thị trường vừa rồi với mức sinh lời rất tốt. Anh chị NĐT quan tâm về cổ phiếu, đầu tư doanh nghiệp theo đà tăng trưởng hoặc lướt sóng ngắn hạn nhanh tay liên hệ đội ngũ SimpleInvest để được hỗ trợ chu đáo nhất.

=> Chi tiết bài phân tích về các cổ phiếu cũng như điểm mua bán từng cổ phiếu quý nhà đầu tư liên hệ SimpleInvest để được hỗ trợ chu đáo nhất.

--------------------------------------------------------------

=> Nhà đầu tư muốn bàn luận thêm về cổ phiếu hãy trao đổi bên dưới phần Bình luận để được hỗ trợ.

=> THEO DÕI TÀI KHOẢN CỦA SimpleInvest ĐỂ THAM KHẢO NHIỀU BÀI PHÂN TÍCH CỔ PHIẾU CHUYÊN SÂU HƠN NỮA NHÉ!