Việt Nam, nơi phần lớn tài sản của người dân vẫn nằm trong tiền gửi ngân hàng, đang trở thành thị trường đầy tiềm năng đối với các công ty quản lý tài sản khi số lượng hộ gia đình có thu nhập cao tăng lên cùng với nền kinh tế.

Sumitomo Mitsui Trust đang chuẩn bị để đón đầu nhu cầu trong tương lai từ những người muốn chuyển một phần tài sản sang cổ phiếu và trái phiếu.

Hợp tác với BIDV, hướng tới tổng tài sản quản lý 1.9 tỷ USD

Tập đoàn Nhật Bản dự kiến thành lập một công ty quản lý tài sản với Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV, HOSE: BID). Sumitomo Mitsui Trust được kỳ vọng sở hữu 49% vốn tại liên doanh, còn BIDV nắm 51%. Công ty mới sẽ thành lập các quỹ đầu tư và quản lý tài sản do nhà đầu tư ủy thác. Theo quy định hiện hành, các khoản đầu tư sẽ chỉ được thực hiện vào các tài sản tại Việt Nam.

Sumitomo Mitsui Trust đặt mục tiêu sớm nâng tổng tài sản quản lý (AUM) lên khoảng 1.9 tỷ USD và đưa công ty mới trở thành một trong những công ty quản lý tài sản lớn nhất Việt Nam, tận dụng tệp khách hàng của BIDV. Ngân hàng này hiện có khoảng 1,100 chi nhánh trên cả nước.

GDP Việt Nam tăng trưởng 8% trong năm 2025, qua đó thúc đẩy thu nhập và mở rộng nhóm người tiêu dùng có tài sản lớn.

McKinsey & Co. dự báo tổng tài sản tài chính của các hộ gia đình Việt Nam sẽ đạt 600 tỷ USD vào năm 2027, tăng 70% so với năm 2022.

Tại Việt Nam, các hộ gia đình vẫn giữ phần lớn tài sản dưới dạng tiền gửi ngân hàng, trong khi thói quen nắm giữ vàng lâu nay vẫn phổ biến như một cách phòng vệ trước những giai đoạn lạm phát cao và đồng nội tệ mất giá.

Chỉ một bộ phận nhỏ dân số đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu, cho thấy dư địa tăng trưởng của thị trường vẫn còn rất lớn.

Các ngân hàng Nhật Bản tại Đông Nam Á từ lâu chủ yếu tập trung cho vay doanh nghiệp Nhật Bản cũng như tài trợ cho các thương vụ mua bán và sáp nhập (M&A). Trong khi các tổ chức tài chính Mỹ và châu Âu vẫn chiếm ưu thế trong lĩnh vực quản lý tài sản, Mitsubishi UFJ Financial Group và Sumitomo Mitsui Financial Group của Nhật Bản đang đẩy mạnh hoạt động quản lý tài sản bằng cách đầu tư vào các tổ chức tài chính địa phương.

Hoạt động kinh doanh ở nước ngoài của Sumitomo Mitsui Trust hiện tập trung tại Mỹ, châu Âu và Singapore, nhưng tập đoàn đang đẩy mạnh mở rộng tại Đông Nam Á, trong đó có Việt Nam.

Ngân hàng Thế giới (WB) gần đây đã nâng Việt Nam lên nhóm quốc gia có thu nhập trung bình cao, cùng nhóm với Thái Lan và Indonesia.

Đẩy mạnh mảng quản lý tài sản

Việc Sumitomo Mitsui Trust Group mở rộng sang Việt Nam diễn ra trong bối cảnh tập đoàn Nhật Bản đẩy mạnh quản lý tài sản và tìm kiếm động lực tăng trưởng mới ngoài ngân hàng truyền thống.

Trong năm tài chính 2025 kết thúc tháng 3/2026, lợi nhuận ròng thuộc cổ đông công ty mẹ đạt 317.5 tỷ Yên, tăng 23% so với năm trước. Lợi nhuận thường xuyên đạt 401.4 tỷ Yên, trong khi ROE tăng lên 9.54%. Đây cũng là mức lợi nhuận ròng cao nhất của tập đoàn.

Tại cuối tháng 3/2026, tổng tài sản của Sumitomo Mitsui Trust Group đạt khoảng 82,174 tỷ Yên, tương đương hơn 500 tỷ USD.

Trong quý 1 năm tài khóa 2026, kết thúc ngày 30/6/2026, lợi nhuận kinh doanh gộp hợp nhất đạt 254.8 tỷ Yên, tăng 27.5% so với cùng kỳ. Lợi nhuận kinh doanh thuần trước chi phí tín dụng đạt 122.6 tỷ Yên, tăng 64.2%, trong khi thu nhập phí và hoa hồng cùng các khoản liên quan đạt 136.9 tỷ Yên, tăng hơn 20%. Tuy nhiên, lợi nhuận ròng thuộc cổ đông công ty mẹ vẫn âm 12.4 tỷ Yên.

Quản lý tài sản đang trở thành một trong những trụ cột tăng trưởng của Sumitomo Mitsui Trust. Trong kế hoạch trung hạn giai đoạn tài khóa 2026-2028, tập đoàn đặt mục tiêu nâng tài sản quản lý ở mảng tài sản tư nhân từ 16,000 tỷ Yên lên 21,000 tỷ Yên, tài sản quản lý của mảng quản lý tài sản từ 43,000 tỷ Yên lên 52,000 tỷ Yên và tài sản công chúng từ 112,000 tỷ Yên lên 126,000 tỷ Yên.