VCB có thể lãi 44,6 nghìn tỷ năm 2023?

SSI Research vừa công bố báo cáo phân tích Vietcombank (Mã: VCB) với nhận định thận trọng trong hoạt động cho vay và quản lý rủi ro chặt chẽ sẽ là một lợi thế trong 2023.

SSI Research dự báo Vietcombank có thể đạt 44,6 nghìn tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong năm 2023, tăng 19,4% so với cùng kỳ.

Đi kèm với đó là giả định tăng trưởng tín dụng chỉ 13% và tăng trưởng tiền gửi vẫn duy trì 10%.

SSI Research cho rằng Vietcombank sẽ lựa chọn ưu tiên chất lượng hơn tăng trưởng trong năm 2023. Điển hình trong 2 tháng đầu năm, tăng trưởng tín dụng của Vietcombank đi ngang.

Lãi suất cho vay tại Vietcombank có tính cạnh tranh và ngân hàng có thể tăng lãi suất cho vay tương ứng với lãi suất huy động. Tuy nhiên, SSI Research giả định Vietcombank sẽ có các gói ưu đãi dành cho khách hàng. Trong nửa cuối 2023, ngân hàng sẽ tiếp tục có các gói ưu đãi lãi suất cho khách hàng với tác động tương tự như gói ưu đãi sẽ kết thúc vào tháng 4/2023. NIM của Vietcombank dự kiến sẽ giảm 17 điểm cơ bản trong năm 2023, vào khoảng 3,23%.

Về tỷ lệ nợ xấu (NPL), SSI Research cho rằng rủi ro tín dụng trong ngành sẽ có ảnh hưởng nhất định đến Vietcombank, đặc biệt là ở dư nợ cho vay bán lẻ. Bất chấp vị thế của Vietcombank so với các ngân hàng khác, SSI Research vẫn cho rằng nợ xấu có thể sẽ tăng mạnh từ 0,68% của đầu kỳ lên 1,30%.

SSI Research giả định rằng kế hoạch phát hành riêng lẻ của Vietcombank sẽ có những tiến triển nhất định vào cuối năm 2023/đầu năm 2024. Theo đó, kỳ vọng ngân hàng sẽ có thể tăng vốn thêm khoảng 1 tỷ USD (dựa theo mức giá thị trường hiện tại).