Thị trường chứng quyền 29/03/2023: Tiếp tục trong vùng giằng co?

Kết thúc phiên giao dịch ngày 28/03/2023, toàn thị trường có 25 mã tăng, 25 mã giảm và 22 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 0.13 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 28/03/2023, toàn thị trường có 25 mã tăng, 25 mã giảm và 22 mã tham chiếu.

Thị trường tiếp tục phân hóa mạnh trước diễn biến còn khá thận trọng của thị trường cơ trong vùng đi ngang tích lũy. Ở chiều tăng, sắc xanh ghi nhận tại các chứng quyền MBB, MWG, TCB và VIB với mức tăng quanh 10%. Ở chiều giảm, áp lực điều chỉnh hiện diện tại các chứng quyền VRE, ACB, VNM, HPG và VNM cũng với mức giảm nhẹ quanh 5%.

Thị trường chứng quyền 29/03/2023: Tiếp tục trong vùng giằng co? — Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên hôm nay đạt 13.82 triệu đơn vị, tăng 21.82%; giá trị giao dịch đạt 9.68 tỷ đồng, tăng 9.39% so với phiên trước (27/03). Trong đó, CMSN2215 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng, CHPG2306 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên hôm nay với tổng mức mua ròng đạt 0.13 triệu đơn vị. Trong đó, CPOW2209 và CMWG2215 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán HSC hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 21 mã, theo sau là SSI với 16 mã, ACBS với 14 mã, MBS với 7 mã, BSC với 6 mã, VCSC với 6 mã, KIS với 1 mã, PHS với 1 mã.

Trong phiên hôm nay, nhóm chứng quyền thuộc SSI chiếm 34.9% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, ACBS chiếm 31%, HSC chiếm 29.2%, BSC chiếm 2.1%, KIS chiếm 1.6%, VCSC chiếm 1.4%, MBS chiếm 0.2%, PHS chiếm 0.1%.

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 29/03/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVIB2301 và CTPB2301 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CACB2207 và CVRE2219 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.