07/11/2022 Cập nhật ĐHCĐ 2024

Thị trường chứng quyền 08/11/2022: Chứng quyền MSN và VNM ngược dòng

Kết thúc phiên giao dịch ngày 07/11/2022, toàn thị trường có 35 mã tăng, 67 mã giảm và 35 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 3.65 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 07/11/2022, toàn thị trường có 35 mã tăng, 67 mã giảm và 35 mã tham chiếu.

Thị trường chứng quyền giao dịch kém sắc trước phiên sụt giảm của thị trường cơ sở. Trong đó, sắc đỏ tập trung tại nhóm chứng quyền ngân hàng và bất động sản như HDB, KDH, VHM, TCB, STB, VPB… với nhiều chứng quyền giảm hơn 15%.

Ở chiều tăng, nhóm chứng quyền MSN ghi nhận nhiều mã tăng ấn tượng như CMSN2211 (+100%), CMSN2205 (+83.3%), CMSN2212 (+44.4%), CMSN2209 (+31.8%)… Trong khi đó, nhóm VNM duy trì sắc xanh nhẹ quanh 5%.

Khối ngoại quay lại mua ròng trong phiên hôm nay với tổng mức mua ròng đạt 3.65 triệu đơn vị. Trong đó, CSTB2215 và CMSN2209 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 62 mã, theo sau là SSI với 28 mã, VND với 13 mã, ACBS với 10 mã, HSC với 8 mã, VCSC với 7 mã, BSC với 5 mã, MBS với 4 mã.

Nhóm chứng quyền thuộc SSI đang chiếm 52.5% khối lượng giao dịch toàn thị trường, KIS chiếm 21.6%, VND chiếm 13.8%, ACBS chiếm 6.8%, HSC chiếm 4.5%, VCSC chiếm 0.5%, BSC chiếm 0.3%, MBS chiếm 0.3%.

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 08/11/2022, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVPB2211 và CVPB2212 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CTPB2205 và CTPB2206 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.