Mã liên quan
24HMONEY đã kiểm duyệtSSI khuyến nghị khả quan HDB giá mục tiêu 37,000 đồng/cp, tương ứng upside +16% so với giá hiện tại
Trong báo cáo, SSI Research nhấn mạnh đà tăng trưởng lợi nhuận của HDB duy trì ấn tượng với LNTT 2025F ước đạt 20,5 nghìn tỷ (+22,6% svck) và 2026F 24,5 nghìn tỷ (+19,6%), ROE năm 2026 dự kiến quanh 24,5%, giữ vững nhóm dẫn đầu trong ngành ngân hàng.
Động lực tăng trưởng chính của HDB đến từ:
- Tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ (28.3% so với đầu năm). SSI kỳ vọng việc HDB tham gia tái cơ cấu Vikki Bank sẽ trở thành động lực quan trọng giúp duy trì đà tăng trưởng tín dụng, qua đó cải thiện thị phần của HDB trong năm tới.
- HDB đã được chấp thuận chia cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 25% và phát hành cổ phiếu thưởng 5%, dự kiến thực hiện trong Q4/2025. Sau đợt phát hành, vốn điều lệ sẽ vượt 50.000 tỷ đồng, giúp ngân hàng đáp ứng điều kiện tham gia mảng sản xuất vàng miếng.
- LNTT Q4/2025 của HDB sẽ tăng mạnh mẽ, đạt khoảng 5,7 nghìn tỷ đồng (+40% svck) nhờ tăng trưởng tín dụng mạnh và sự phục hồi của thu nhập phí.
Về định giá, P/B 2026F của HDB khoảng 1,3x, thấp hơn nhiều so với tiềm năng tăng trưởng và chỉ nhỉnh hơn nhẹ so với trung bình ngành, trong khi ngân hàng còn câu chuyện chia cổ tức/cổ phiếu thưởng 30%, nâng vốn điều lệ vượt 50.000 tỷ đồng và tiến trình làm việc với nhà đầu tư chiến lược đang ở giai đoạn gần cuối mở ra thêm dư địa tăng giá trong trung hạn.
XEM NGAY
Theo dõi người đăng bài
Nhà đầu tư lưu ý
Bạn muốn trở thành VIP/PRO trên 24HMONEY?
Bấm vào đây để liên hệ 24HMoney ngay
Từ khóa hot
Bàn tán về thị trường