MỚI

Thiệp 24HMoney v2.0

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

QNS - Lợi nhuận ròng mất đà tăng

Doanh thu mảng đường giảm kéo theo doanh thu thuần giảm QNS ước tính DT Q2/24 giảm 5,5% svck xuống 2.978 tỷ đồng, trong đó.

Mảng sữa đậu nành tăng 3,0% svck lên 1.196 tỷ đồng nhờ sản lượng sữa tăng 5,4% svck trong khi giá bán đi ngang. So với Q1/24, DT mảng sữa đậu nành tăng mạnh 51,6% sv quý trước sau 3 quý giảm liên tiếp.

Trong khi đó, DT mảng đường giảm 27,6% svck xuống 1.066 tỷ đồng nhờ 1) sản lượng bán giảm 32,2% svck do mức nền cao trong Q2/23 và 2) giá bán đường tăng 12,8% svck trong Q2/24.

Do đó, LNTT Q2/24 mất đà tăng trưởng và giảm 4,9% svck. Trong 6T24, tổng DT và LNTT của QNS tăng 4,1% svck/ 16,0% svck, lần lượt hoàn thành 52,5%/59,8% dự phóng của chúng tôi

Một số điểm chính trong buổi họp với chuyên viên phân tích Q2/24

Giá đường nội địa có xu hướng giảm theo đà giảm của giá đường thế giới. Ban lãnh đạo DN ước tính, sau khi áp dụng thuế phòng vệ, giá đường nhập khẩu từ Thái Lan cao hơn giá đường trong nước khoảng 30%.

QNS có kế hoạch tăng diện tích mía từ 32.000ha lên 40.000ha vào năm 2027 với năng suất mía tăng lên 80 tấn mía/ha. Giá mua mía năm 2025 tại nhà máy ước tính 1,3 triệu đồng/tấn và tại ruộng là 1,1 triệu đồng/tấn.

Với triển vọng tiêu dùng tươi sáng hơn so với đầu năm, QNS kì vọng DT mảng sữa đậu nành sẽ tiếp tục cải thiện trong nửa cuối 2024

Công ty đã chốt giá đậu nành đầu vào cho năm 2024 vào T3/2024. Theo ước tính của chúng tôi, chi phí nguyên liệu đầu vào đã giảm 10% sv năm 2023