MỚI

Thiệp giáng sinh độc lạ

#Chứng khoán

24HMONEY đã kiểm duyệt

Novaland tung ‘đòn hoán nợ’ hơn 2.500 tỷ: Doanh nghiệp liên quan Chủ tịch Bùi Thành Nhơn nhận về 163 triệu cổ phiếu

Việc hoán đổi nợ bằng cổ phiếu với hai doanh nghiệp liên quan đến Chủ tịch Bùi Thành Nhơn được xem là bước đi quan trọng của Novaland trong nỗ lực tái cơ cấu tài chính và giảm áp lực nợ vay trong giai đoạn khó khăn của thị trường bất động sản.

CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, mã NVL – sàn HoSE) vừa công bố nghị quyết sửa đổi phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ, theo nội dung đã được Đại hội đồng cổ đông bất thường thông qua hồi tháng 8/2025.

Hoán đổi hơn 2.577 tỷ đồng nợ thành cổ phiếu

Theo phương án điều chỉnh, Novaland sẽ phát hành 163,6 triệu cổ phiếu để hoán đổi khoản nợ hơn 2.577 tỷ đồng. Giá phát hành được xác định ở mức 15.746,667 đồng/cổ phiếu, tương đương mỗi cổ phiếu mới phát hành dùng để hoán đổi cho 15.746,667 đồng nghĩa vụ nợ.

Toàn bộ số cổ phiếu phát hành trong đợt này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm kể từ ngày hoàn tất phát hành. Sau khi hoán đổi, các khoản nợ tương ứng sẽ được xóa bỏ và các chủ nợ chính thức trở thành cổ đông của Novaland. Thời gian dự kiến thực hiện phát hành rơi vào quý IV/2025 – quý I/2026.

Hai chủ nợ đều liên quan đến Chủ tịch Bùi Thành Nhơn

Novaland cho biết, có 2 chủ nợ tham gia đợt hoán đổi nợ lần này, đều là các doanh nghiệp có mối liên hệ mật thiết với Chủ tịch HĐQT Bùi Thành Nhơn.

Cụ thể, CTCP NovaGroup – doanh nghiệp do ông Bùi Thành Nhơn sáng lập – dự kiến nhận 156,56 triệu cổ phiếu NVL, tương ứng với khoản nợ được hoán đổi là 2.465,3 tỷ đồng. Sau phát hành, tỷ lệ sở hữu của NovaGroup tại Novaland dự kiến tăng lên 22,24% vốn điều lệ.

Chủ nợ còn lại là CTCP Diamond Properties, dự kiến được phát hành hơn 7 triệu cổ phiếu để hoán đổi khoản nợ hơn 111,7 tỷ đồng. Sau đợt phát hành, Diamond Properties dự kiến nâng tỷ lệ sở hữu tại Novaland lên 7,75%.

Cả NovaGroup và Diamond Properties hiện đều đang là cổ đông của Novaland và được xác định là các bên liên quan đến Chủ tịch HĐQT.

Điều chỉnh so với phương án ban đầu

So với phương án đã được thông qua tại ĐHĐCĐ bất thường hồi tháng 8/2025, Novaland đã giảm số lượng cổ phiếu phát hành để hoán đổi nợ từ 168 triệu cổ phiếu xuống còn 163,6 triệu cổ phiếu.

Đồng thời, số lượng chủ nợ tham gia hoán đổi cũng giảm từ 3 xuống còn 2, do khoản nợ gần 7 tỷ đồng với bà Hoàng Thu Châu không còn nằm trong danh sách hoán đổi ở phương án điều chỉnh lần này.

Song song tìm nguồn vốn vay chuyển đổi

Bên cạnh kế hoạch hoán đổi nợ bằng cổ phiếu, Novaland cũng đang triển khai thêm các giải pháp huy động vốn khác. Ngày 12/12/2025, HĐQT Novaland đã thông qua phương án vay vốn có quyền chuyển đổi thành cổ phần, với tổng giá trị huy động tối đa 2.500 tỷ đồng.

Khoản vay này không có tài sản đảm bảo, kỳ hạn 3 năm kể từ ngày giải ngân. Bên cho vay có quyền yêu cầu chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ dư nợ gốc thành cổ phiếu phổ thông của Novaland tại các mốc thời gian 18, 24 hoặc 30 tháng kể từ ngày giải ngân cuối cùng. Danh tính bên cho vay hiện chưa được công bố.

Trong bối cảnh Novaland vẫn đang đối mặt với áp lực thanh khoản và nghĩa vụ tài chính lớn, các động thái hoán đổi nợ và mở rộng kênh huy động vốn được xem là bước đi then chốt nhằm tái cấu trúc bảng cân đối kế toán và duy trì hoạt động trong giai đoạn thị trường bất động sản chưa thực sự phục hồi.