Nhiều doanh nghiệp vẫn muốn huy động hàng ngàn tỷ đồng từ cổ đông dù thị trường gặp khó

Thị trường chứng khoán không thuận lợi gây khó cho các phương án tăng vốn của doanh nghiệp vì không đủ thu hút nhà đầu tư bỏ tiền. Dù vậy, rất nhiều doanh nghiệp vẫn kỳ vọng có thể gọi hàng ngàn tỷ đồng từ cổ đông trong năm nay.

Nhu cầu gọi vốn lớn của doanh nghiệp bất động sản, xây dựng

Sau giai đoạn thăng hoa, thị trường chứng khoán Việt Nam bắt đầu gặp khó từ cuối quý 1/2022 kéo dài đến nay, hàng loạt cổ phiếu lao dốc, thanh khoản thị trường giảm sút. Bối cảnh này sẽ gây bất lợi cho kế hoạch tăng vốn của doanh nghiệp do không đủ sức hấp dẫn nhà đầu tư tham gia.

Dù vậy, hàng loạt doanh nghiệp thông báo sẽ trình cổ đông tại kỳ họp ĐHĐCĐ 2023 thường niên tới đây phương án huy động vốn bằng nhiều hình thức như chào bán trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu cho cổ đông hiệu hữu; chào bán trái phiếu, cổ phiếu riêng lẻ… Trong đó, doanh nghiệp bất động sản, xây dựng chiếm phần lớn với nhu cầu vốn khủng.

Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP HCM (HoSE: CII) mới đây công bố kế hoạch huy động 4,500 tỷ đồng từ cổ đông thông qua phát hành trái phiếu chuyển đổi kỳ hạn 10 năm, mệnh giá 100,000 đồng/tp. Theo đó, cổ đông tham gia mua trái phiếu sẽ được hưởng lãi suất 10%/năm cho 4 kỳ tính lãi đầu tiên (3 tháng 1 lần), các kỳ tính lãi tiếp theo bằng 2.5%/năm cộng thêm lãi suất tham chiếu (lãi suất tiết kiệm bằng VNĐ, kỳ hạn 12 tháng).

Trái phiếu được bắt đầu chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông sau một năm kể từ ngày hoàn thành phát hành, sẽ có tổng cộng 10 đợt diễn ra vào ngày tròn năm của đợt phát hành. Giá chuyển đổi 10,000 đồng/cp, nghĩa là mỗi trái phiếu được chuyển đổi thành 10 cổ phiếu.

Doanh nghiệp chia làm hai đợt phát hành. Đợt 1, CII chào bán 2,522.2 tỷ đồng, tỷ lệ thực hiện 10:1. Một cổ đông sở hữu 10 cổ phiếu sẽ có quyền mua một trái phiếu, được thực hiện ngay sau kỳ họp ĐHĐCĐ thường niên và được UBCKNN chấp thuận. Đợt 2, Công ty phát hành 1,977.8 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi, tỷ lệ 20:1 (20 cổ phiếu được quyền mua một trái phiếu). Đợt 2 sẽ được thực hiện tối đa không quá 24 tháng kể từ khi được cổ đông phê duyệt.

Công ty muốn huy động vốn để trả nợ vay ngân hàng cho doanh nghiệp dự án BOT, BT, qua đó giúp Công ty thu hồi vốn sớm hơn, tạo dòng tiền ổn định và có thể chia cổ tức đều đặn cho cổ đông.

Ông Lê Quốc Bình, Tổng Giám đốc, lý giải CII hiện có 7 dự án BOT giao thông đã thu phí, đem về dòng tiền ổn định khoảng 3,200 tỷ đồng hằng năm. Tuy nhiên, dự án cầu đường BOT, BT có đặc điểm tỷ lệ nợ vay lớn, các tổ chức tín dụng được quyền ưu tiên thu trước gốc và lãi vay ròng trước khi công ty dự án hoàn trả lợi nhuận và vốn cho chủ đầu tư. Công ty huy động vốn đợt này để thanh toán nợ vay ngân hàng cho hai dự án BOT là Xa Lộ Hà Nội mở rộng giai đoạn 2 và mở rộng tuyến tránh quốc lộ 1A đoạn qua TP. Phan Rang - Tháp Chàm, Ninh Thuận. Hai dự án này có tổng doanh thu thu phí khoảng 1,100 tỷ đồng năm 2023 và tăng dần qua các năm. Vị lãnh đạo tính toán việc này sẽ giúp CII trả cổ tức đều đặng 3 tháng/lần với tỷ lệ chi trả bình quân hơn 15%/năm sau khi đã hoàn thành trả lãi trái phiếu chuyển đổi. Ngoài ra, số tiền còn hơn 2,789 tỷ đồng vào năm 2033 cũng đảm bảo đủ nguồn để hoàn trả gốc trái phiếu chuyển đổi (trong trường hợp các trái phiếu chưa được chuyển đổi thành cổ phần).

Gặp khó khăn về dòng tiền từ cuối năm trước đến nay, “ông lớn” ngành bất động sản - Novaland (HOSE: NVL) lên nhiều phương án để khắc phục như đàm phán với chủ nợ, trái chủ để hoãn trả nợ; huy động vốn từ cổ đông hay nhà đầu tư lớn. Cụ thể, Novaland đang lấy ý kiến cổ đông về phương án phát hành 1.95 tỷ cổ phiếu cho cổ đông với giá không thấp hơn 10,000 đồng/cp nhằm huy động 19,500 tỷ đồng. Thời gian thực hiện ngay trong năm nay, sau khi được UBCKNN chấp thuận.

Không chỉ vậy, công ty địa ốc còn muốn phát hành riêng lẻ 975 triệu cp, tương đương 50% tổng số cổ phiếu đang lưu hành cho nhà đầu tư chiến lược hoặc nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Giá chào bán cũng không thấp hơn 10,000 đồng/cp, số tiền huy động khoảng 9,750 tỷ đồng.

Qua hai phương án, Novaland đặt mục tiêu tăng vốn lên hơn 49,000 tỷ đồng, huy động 29,250 tỷ đồng để trả các khoản nợ đến hạn, thanh toán lương nhân viên, chi phí vận hành chung và tiếp tục triển khai dự án đang đầu tư.

Phải tạm hoãn kế hoạch phát hành cổ phiếu riêng lẻ do điều kiện thị trường không tốt trong năm 2022, năm hay, HĐQT Hodeco (HOSE: HDC) tiếp tục trình kế hoạch huy động vốn mới. Cụ thể, doanh nghiệp bất động sản muốn chào bán 20 triệu cổ phiếu cho cổ đông với giá 15,000 đồng/cp, triển khai sau khi trả cổ tức cổ phiếu 2022 (dự kiến trong quý 3 và 4). Công ty huy động tối đa 300 tỷ đồng để thanh toán gốc lãi của các khoản nợ vay ngắn và dài hạn, nợ trái phiếu đến hạn cho các tổ chức tín dụng, các tổ chức cá nhân khác.

Ngoài ra, HĐQT Hodeco còn trình phương án phát hành tối đa 800 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ kỳ hạn 2 năm, lãi suất cố định do HĐQT đàm phán và quyết định. Số tiền thu được để góp vào các dự án do Hodeco làm chủ đầu tư. Bên cạnh đó, lãnh đạo HDC còn trình ủy quyền HĐQT chủ động lên kế hoạch, thực hiện các thủ tục cần thiết theo quy định để phát hành tối đa 200 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ, giúp chủ động các phương án về nguồn vốn, đảm bảo đủ dòng tiền phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như nắm bắt các cơ hội đầu tư.

Một doanh nghiệp bất động sản khác - Becamex IJC (HOSE: IJC) lên kế hoạch chào bán 126 triệu cp cho cổ đông theo tỷ lệ 50%, giá chào bán 10,000 đồng/cp; mục tiêu huy động 1,260 tỷ đồng để thanh toán nợ vay, bổ sung vốn kinh doanh và đầu tư dự án tiềm năng.

Ngoài ra, một vài doanh nghiệp ở lĩnh vực khác như Chứng khoán SBS (UPCoM: SBS), Ngân hàng Quốc Dân (HNX: NVB), Bamboo Airways, Damsan (HOSE: ADS) sẽ trình kế hoạch huy động vốn tại kỳ họp ĐHĐCĐ thường niên năm nay qua hình thức chào bán cổ phiếu riêng lẻ.

7 doanh nghiệp chốt quyền chào bán cổ phiếu trong quý 1

Bất chấp bối cảnh thị trường không thuận lợi, theo thống kê của Vietstock, có 7 doanh nghiệp vẫn triển khai kế hoạch tăng vốn theo phương án đã được cổ đông thông qua từ năm trước.

7 doanh nghiệp chốt quyền chào bán cổ phiếu trong quý 1

Nguồn: VietstockFinance

Có hai ngân hàng triển khai kế hoạch chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu trong quý đầu năm. Trong khi Viet Capital Bank (UPCoM: BVB) đang tiến hành thì BacABank (BAB) đã hoàn tất.

Cụ thể, Ngân hàng Bản Việt phát hành 91.8 triệu cổ phiếu cho cổ đông, giá 10,000 đồng/cp. Ngày 29/03 là ngày giao dịch không hưởng quyền, thời gian mua từ 03/04 đến 25/04.

BacABank chào bán 122 triệu cổ phiếu với giá 15,000 đồng/cp, song chỉ bán được hơn 20 triệu đơn vị, thu về khoảng 300 tỷ đồng. Như vậy, tỷ lệ thành công của đợt phát hành chỉ 16,43%. Ban lãnh đạo quyết định ghi nhận kết quả này và không tiếp tục phân phối gần 102 triệu cổ phiếu “ế” nữa.

Trường hợp huy động vốn đáng chú ý khác là Tập đoàn CIENCO4 (UPCoM: C4G) chào bán 112.3 triệu cổ phiếu cho cổ đông với giá 10,000 đồng/cp. Ngày đăng ký cuối cùng là 24/03 và thời gian đăng ký mua từ 07/04 - 28/04.

Duy trì vốn điều lệ 1,000 tỷ đồng nhiều năm liền, từ giữa năm 2021, tập đoàn xây dựng hạ tầng bắt đầu triển khai kế hoạch tăng vốn mạnh. Vào đầu năm 2022, Doanh nghiệp đã chào bán thành công 112.3 triệu cổ phiếu, tăng vốn lên 2,247 tỷ đồng. Nếu thành công tiếp đợt này, vốn điều lệ của C4G sẽ tăng gấp ba trong vòng hai năm, lên 3,300 tỷ đồng.

Theo lãnh đạo C4G, mục tiêu tăng vốn là để tận dụng tối đa các thời cơ từ kế hoạch đầu tư công và chương trình hồi phục kinh tế sau đại dịch COVID-19 của Nhà nước. Ban lãnh đạo xác định việc Chính phủ thúc đẩy đầu tư công, đặc biệt các dự án hạ tầng là cơ hội tốt cho CIENCO4.