Khuyến nghị mua MSH: Dự báo KQKD Q3.2024 tăng trưởng mạnh

MSH - CTCP May Sông Hồng (sàn: HOSE)

Vùng mua: 47.6

Mục tiêu: 52.5 (+10.3%)

Dừng lỗ: 46.1

Phân tích kỹ thuật:

1 tháng qua, MSH điều chỉnh tích lũy trong biên độ hẹp cùng khối lượng giao dịch (KLGD) giảm dần, cho thấy áp lực bán đã giảm đáng kể. Đây là dấu hiệu nhà đầu tư lớn đang giữ giá và hấp thụ nguồn cung để chuẩn bị cho 1 nhịp bứt phá.

Hiện MSH vẫn đang nhận được sự hỗ trợ mạnh tại vùng 46-47 và dao động trong biên 47 - 48.5. Nếu thời gian tới, MSH vượt được 48.5 với KLGD tích cực sẽ mở ra giai đoạn tăng giá mạnh mẽ tiến đến vùng đỉnh cũ.

KLGD tăng mạnh 2 phiên vừa qua nhưng giá không giảm mạnh cho thấy lực bán yếu đi và lực cầu đang dần mạnh hơn.

Đăng cho rằng đây là vùng giá thích hợp để mua lấy vị thế đón đầu nhịp bứt phá sắp tới.

Câu chuyện doanh nghiệp:

Dự báo kết quả kinh doanh quý 3/2024 của MSH tăng trưởng mạnh mẽ: Doanh thu đạt 1,598 tỷ (+32.5%yoy), Lợi nhuận sau thuế đạt 90 tỷ (+75.8%).

Có thể hưởng lợi từ làn sóng dịch chuyển sản xuất từ Bangladesh của các nhãn hàng may mắc lớn như Uniqlo, Columbia Sportwear, TCP, H&M, Zara,... do căng thẳng chính trị trong nước của Bangladesh thời gian gần đây.

BLĐ kì vọng KQKD sẽ cải thiện so với nền thấp năm ngoái, và KQKD 2025 sẽ hồi phục về mức bình thường. Nhà máy SH10 hiện đang hoạt động 100% công suất thiết kế, cho thấy đơn hàng đang tương đối khả quan.

Dự kiến hoàn thành xây dựng nhà máy Xuân Trường 2 vào cuối năm 2024, và đi vào hoạt động trong 2025.

MSH đã thành lập công ty liên doanh tại Ai Cập nhằm tận dụng (1) chi phí nhân công giá rẻ, (2) vị trí gần thị trường Mỹ và Châu Âu.