MỚI

Lọc CP theo tín hiệu PTKT

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

Khuyến nghị mua cổ phiếu DBD

Năm 2024 tương đối khó khăn với các doanh nghiệp ngành dược phẩm, lợi nhuận suy giảm vì sức mua yếu trong khi nguyên liệu đầu vào tăng mạnh. Chỉ số ít doanh nghiệp có thể tăng trưởng lợi nhuận dương và dược Bình Định (DBD) là một ngôi sao sáng.

Hai nhà máy hiện tại của DBD sẽ được nâng cấp từ WHO lên chuẩn EU - GMP vào năm 2026. Đồng nghĩa sản phẩm thuốc điều trị ung thư của doanh nghiệp được tham gia đấu thầu nhóm 1,2 so với nhóm 3,4 trước kia.

Nhóm 1,2 là độc quyền của các hãng dược nước ngoài, DBD chen chân vào được đồng nghĩa vị thế đã khác và dễ dàng bán hàng khi giá luôn rẻ hơn 40%. Nói một cách dễ hiểu, nâng tầm sản phẩm sẽ bán được giá cao hơn và lợi nhuận cũng sẽ tăng tương ứng.

Ngoài ra, DBD đang từng bước triển khai 2 nhà máy mới với tổng vốn đầu tư gần 1.700 tỉ và dự kiến đưa vào vận hành từ đầu năm 2027. Nhờ đó, tăng trưởng kinh doanh trong dài hạn của DBD được đảm bảo một cách tương đối vững chắc.

DBD sẽ chào bán riêng lẻ 23,3 triệu cổ phiếu với giá không thấp hơn 50. Ngoài ra, cổ đông nhà nước cũng sẽ thoái vốn 12.5 triệu cổ phiếu trong năm nay. Nếu một tay to đầy lông nhảy vào ôm 2 cục này đồng nghĩa sở hữu gần 35% cổ phần - có quyền phủ quyết.

Lợi nhuận năm 2025 dự kiến đạt 320 tỉ, khi đó cổ phiếu DBD được định giá PE 18 lần, mức hợp lý đối với ngành dược phẩm. Thông tin thoái vốn sẽ tác động tích cực đến cổ phiếu DBD, có thể nâng định giá lên mức PE vượt 20 lần.

Về mặt kỹ thuật, giá DBD đang ở mức cao lịch sử với thanh khoản ở mức khá tốt cho thấy dòng tiền hứng thú với cổ phiếu này. Không còn kháng cự, phía trước là bầu trời rộng mở, hãy xem cổ phiếu tiến được bao xa.

Kết luận đầu tự: Mua