Khuyến nghị cổ phiếu cần quan tâm ngày 29/6

Báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 29/6 của các công ty chứng khoán

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu STB

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

Quý I/2023, Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank, mã STB – sàn HOSE) có thu nhập lãi thuần đạt 5.837 tỷ đồng (giảm 3,4% so với quý trước, tăng 113,1% so với cùng kỳ); thu nhập ngoài lãi đạt 964 tỷ đồng (giảm 46,1% so với quý trước, giảm 59,6% so với cùng kỳ) khiến tổng thu nhập hoạt động đạt 6.800 tỷ đồng (giảm 13,2% so với quý trước, tăng 32,7% so với cùng kỳ).

Tăng trưởng tín dụng của STB trong quý I/2023 đạt 2,1%, hoàn thành 17.3% Ytd so với kế hoạch đề ra trong ĐHCĐ là 12,1% cho cả năm 2023. KBSV đánh giá STB có đủ khả năng hoàn thành kế hoạch dựa trên: (1) Các động thái giảm lãi suất điều hành (2) Thanh khoản được cải thiện nhờ tăng trưởng huy động thị trường 1 ở mức cao trong quý I/2023.

Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu STB. Giá mục tiêu cho năm 2023 là 35.300 đồng/CP, cao hơn 17.8% so với giá tại ngày 22/06/2023.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu IDC

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

Doanh thu thuần quý 1/2023 đạt 1,147 tỷ đồng (giảm 31% so với cùng kỳ năm ngoái), trong đó doanh thu cho thuê đất KCN đạt 207 tỷ đồng, giảm 73% so với mức nền cao cùng kỳ từ ghi nhận doanh thu một lần cho thuê đất KCN Phú Mỹ II và Phú Mỹ II MR. Doanh thu trong quý chủ yếu đến từ phân bổ doanh thu chưa thực hiện từ các hợp đồng cho thuê trước. Doanh thu kinh doanh điện đạt 642 tỷ đồng (giảm 4%). Lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 148 tỷ đồng (giảm 42%).

Chúng tôi đánh giá tích cực đối với cổ phiếu IDC nhờ (1) Quỹ đất KCN lớn với diện tích cho thuê còn lại lên tới 751ha có khả năng cho thuê và tiềm năng tăng giá tốt; (2) Tỷ suất cổ tức hấp dẫn và (3) Dòng tiền ổn định từ mảng Năng lượng và BOT.

Dựa trên triển vọng kinh doanh và kết quả định giá, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu IDC với giá mục tiêu là 48.200 đồng/CP, tương đương với mức lợi nhuận 19% so với giá đóng cửa ngày 22/06/2023.

DPM tiềm năng dài hạn của các dự án hóa chất và hóa dầu

CTCK Vietcap (VCSC)

16 cổ đông (đại diện cho 71,8% tổng số cổ phiếu đang lưu hành) đã tham dự ĐHCĐ của Tổng công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí (DPM) vào ngày 27/6. Đại hội thảo luận về kế hoạch kinh doanh của công ty năm 2023, triển vọng giá urê, triển vọng nguồn cung khí đầu vào, đề xuất tăng vốn điều lệ của DPM, và tiềm năng dài hạn của các dự án hóa chất và hóa dầu.

Cổ đông thông qua mức cổ tức tiền mặt năm 2023 là 4.000 đồng/cổ phiếu (lợi suất cổ tức 11,4%), dựa trên vốn điều lệ dự kiến tăng lên 5.120 tỷ đồng (tương đương 512 triệu cổ phiếu) như đã trình bày trong tài liệu ĐHCĐ. Điều này tương ứng tổng số tiền chi trả cổ tức bằng tiền mặt là khoảng 2.048 tỷ đồng, cao hơn khoảng 30% so với số tiền tương ứng với dự báo cổ tức hiện tại của chúng tôi là 4.000 đồng/cổ phiếu dựa trên vốn điều lệ hiện tại là 3.914 tỷ đồng (tương đương 391,4 triệu cổ phiếu). Ngoài ra, mức cổ tức tiền mặt năm 2022 được thông qua là 7.000 đồng/cổ phiếu (lợi suất cổ tức 19,9%) phù hợp với dự báo của chúng tôi.

Mua cổ phiếu VOS ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5%

Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

Mức Stock Rating của VOS ở mức 82 điểm cho nên FSC đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. Chỉ số giá cước vận tải hàng khô đã tăng 5.34% trong một tháng trở lại đây khi lượng đơn đặt hàng mới có dấu hiệu gia tăng trở lại tại các nước phát triển.

Đồ thị giá của VOS đóng cửa tăng 4% với khối lượng giao dịch tăng đột biến so với mức khối lượng trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên đồ thị giá có thể sẽ chưa thể vượt được mức kháng cự ngắn hạn 13.30 và các nhà đầu tư cần hạn chế mua đuổi ở nhịp tăng mạnh. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của VOS cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5% và tăng tỷ trọng khi mức Sức mạnh giá trên 80 điểm.