HDG – Động lực bứt phá khi doanh thu từ mảng năng lượng thay thế bất động sản

HDG – Động lực bứt phá khi doanh thu từ mảng năng lượng thay thế bất động sản

1. Tại sao lại là cổ phiếu ngành năng lượng?

Hiện nay, rủi ro các NHTW tăng lãi suất ngày càng nhiều, khiến cho các ngành như ngân hàng, chứng khoán thậm chí cả bất động sản đều không có triển vọng tăng trưởng tốt. Thay vào đó, cổ phiếu các ngành phòng thủ như điện, dầu khí lại đang lên ngôi.

Nền kinh tế hồi phục sau dịch bệnh, nhu cầu tiêu thụ điện được dự báo sẽ tăng mạnh. Hiện nay quy hoạch điện 8 đang là mối quan tâm hàng đầu với các doanh nghiệp sản xuất cũng như các nhà đầu tư.

Theo quy hoạch điện 8, với tăng trưởng kinh tế khoảng 7% hàng năm trong giai đoạn 2021- 2030, nhu cầu năng lượng/điện phục vụ phát triển kinh tế - xã hội sẽ vẫn duy trì ở mức cao với mức tăng khoảng 10%/năm trong thập kỷ tới.

Cơ cấu Quy hoạch điện 8 khuyến khích phát triển mạnh mẽ Năng lượng tái tạo (NLTT) (tập trung vào mảng điện gió và trừ thủy điện) từ khoảng 13% năm 2020 lên tới gần 30% năm 2030 và 44% năm 2045.

Đây là xu hướng phù hợp với sự phát triển của ngành năng lượng trên thế giới và cam kết của Việt nam đối với việc chống biến đổi khí hậu. Những công ty trực tiếp đầu tư vào mảng điện, hoặc xây lắp điện sẽ được hưởng lợi từ quy hoạch này.

2. Tiềm năng trong mảng năng lượng của HDG

Từ năm 2016, HDG bắt đầu ghi nhận doanh thu và lợi nhuận từ mảng Năng lượng. Trong quý I/2022, Doanh thu đóng góp đến từ mảng năng lượng chiếm 70% Doanh thu tổng quý và mang lại phần lớn lợi nhuận gộp cho công ty.

Sản lượn

g điện thương phẩm của HDG đạt 290 triệu kWh trong quý 1/2022, vượt mục tiêu của quý là 20%. Sản lượng điện thương phẩm hàng tháng của nhà máy thủy điện Đăk Mi 2 cao hơn 20%- 50% mục tiêu của HDG. Ngoài ra, điện gió và điện mặt trời không phải đối mặt với bất kỳ rủi ro cắt giảm nào do tình trạng thiếu điện ở miền Bắc.

HDG đang chờ phê duyệt Quy hoạch điện 8 để triển khai kế hoạch nâng công suất điện lên gấp Trong giai đoạn 2023-2025, HDG sẽ đầu tư thêm 500MW điện gió bao gồm Ea h'leo, Phước Hữu, Sóc Trăng và An Phong.

Chi tiêu vốn XDCB cho mảng năng lượng dự kiến là 1 nghìn tỷ đồng. HDG cũng tự tin rằng dự án điện gió lớn An Phong 300 MW của công ty sẽ được đưa vào quy hoạch điện 8.

3. Bất động sản tiếp tục đóng góp cho doanh thu.

Ngành bất động sản từ cuối năm ngoái tới nay nhìn chung gặp rất nhiều khó khăn với rất nhiều dự án giậm chân tại chỗ, và tốc độ xây dựng giảm.Tuy nhiên với những doanh nghiệp có sẵn các dự án để bán, thì cơ hội ghi nhận trong năm nay vẫn có và sẽ trở thành một lợi thế cho công ty.

Dự kiến trong 2022, Charm Villas sẽ đóng góp phần lớn doanh thu cho mảng BĐS. Cụ thể, HDG dự kiến thu về 1,800 tỷ đồng từ việc chào bán khoảng 100 căn biệt thự tại dự án Hado Charm Villa. HDG cho biết công ty đã hoàn thành việc nộp phí sử dụng đất cho dự án này và Charm Villas đã đáp ứng đủ 4 điều kiện để ghi nhận doanh thu vào các năm 2022 và 2023

4. Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ kỹ thuật cho thấy cổ phiếu HDG không bị giảm quá thê thảm trong bối cảnh thị trường hiện nay, và vẫn trụ vững trên 50,000 (tương đương Fibonacci 38.2). RSI trên 50 cho thấy lực mua vẫn đang nhỉn hơn so với lực bán.

Đây là một cổ phiếu tiềm năng để nắm giữ, và theo dự phóng của nhiều công ty chứng khoán, giá mục tiêu có thể đạt được 60,000. Đây cũng là khu vực gần với mức đỉnh cũ, và mức kháng cự Fibonacci 61.8.

Thị trường chung hiện nay đang khá rủi ro, và không nên vào bất kỳ cổ phiếu nào trên 20% tổng tài sản, và phải chia làm nhiều lần gom, để có được mức giá đẹp.