Hành động thế nào khi VN-Index trước phiên đáo hạn phái sinh & nghỉ tết?

Đón chờ kỳ đáo hạn phái sinh đầu tiên của 2022 ngay trước đợt nghỉ Tết Nguyên Đán, nhà đầu tư có cần lo lắng?

Sự thật mất lòng, câu trả lời là: có

Nhưng vội khoan lo lắng, chúng ta trước tiên nhìn lại VN- Index trong tuần vừa rồi.

1. TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TUẦN TRƯỚC

- VNIndex đúng như dự đoán đã có nhịp hưng phấn đầu năm tạo đỉnh lịch sử mới. Điểm đáng quan ngại là khi xu hướng ngược lại thường diễn ra dịp cận Tết

- Trên quan điểm thuần kỹ thuật, VNIndex có 3 kháng cự cần đối mặt:

Kháng cự cạnh trên của mô hình cái nêm, đây là mô hình đẹp trong xu hướng tăng của VNIndex, tuy nhiên chỉ số chưa thể phá vỡ mô hình ngay lúc này

Kháng cự tại Fibo 1.272 quanh vùng 1542

o Kháng cự khi của dải BB, trong lịch sử VNIndex sau khi vượt biên trên BB thường có xu hướng đ ingang tích lũy một thời gian để mở biên cho nhịp tăng mới

- Dòng tiền lan tỏa và bối rối khi không biết tìm dòng dẫn dắt là BĐS hay ngân hàng, tuy nhiên cuối tuần, dòng BĐS vẫn giành lại ngôi vương thuộc về mình

- Áp lực giảm điểm chủ yếu đến từ nhóm VN30, trong khi dòng tiền tìm về nhóm penny trú ẩn

2. VẬY DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG TUẦN 10 – 14/1 DIỄN BIẾN RA SAO?

- Thị trường thường có xu hướng biến động trước đáo hạn phái sinh (20/1) vài ngày hoặc ngay sau ngày đáo hạn. Vậy nên hoàn toàn có cơ sở để dự báo VNIndex sẽ có nhịp điều chỉnh vào cuối tuần tới

- Tiếp diễn đà tăng hung phấn, VNIndex có thể tiến tới vùng 1535 – 1545, sau đó VNIndex có thể diễn biến theo 1 trong 2 kịch bản:

Dòng tiền đảo chiều, chốt lời tại nhóm tăng nóng như BĐS, đầu tư công, penny quay sang nhóm trụ, VN30 đỡ điểm thị trường dẫn đến hiện tượng xanh vỏ đỏ lòng. Thị trường cần đi ngang kiểm định nền một thời gian và tìm kiếm dòng dẫn dắt mới.

Dưới áp lực tâm lý, dòng tiền có thể tiếp tục tìm nhóm đầu cơ trú ẩn tránh bão đáo hạn phái sinh.

Trong kịch bản rung rũ mạnh, VNIndex có thể về vùng hỗ trợ ngưỡng 1510 - 1520

- Dù theo kịch bản nào thì VNIndex đều đã vào vùng khó mở mua mới

3. NHẬN ĐỊNH MỘT SỐ NHÓM NGÀNH

- BĐS + BĐS KCN + Đầu tư công (xây dựng, vật liệu): đây vẫn là nhóm ngành hot và là chủ lực trong thời gian tới. 2022 sẽ là một năm khác biệt đối với 3 nhóm ngành này khi có sự tác động của nhân tố Covid-19 mới, kích thích cung tiền M2 của Chính phủ. Tuy nhiên vùng mua mới cho nhóm này không còn quá an toàn

- Chứng khoán: vẫn đang trong nhịp tích lũy và có xu hướng cầm cự khi thiếu dòng tiền. NĐT có thể chờ đợi sóng lợi nhuận cho nhịp tăng ngắn

- Ngân hàng: sau nhịp tăng chung, nhóm ngân hàng đã thể hiện sự phân hóa, NĐT chỉ nên quan tâm các ngân hàng có câu chuyện riêng hoặc khỏe hơn mặt bằng chung như STB, VIB, BID

- Phân bón: xu hướng cầm cự trên hỗ trợ, một số CP đã gãy nền (LAS, DDV) , NĐT không nên tham gia

- Nhóm penny: một số cổ phiếu chạy sau vẫn còn điểm mua, tuy nhiên NĐT không nên giải ngân quá nhiều

4. HÀNH ĐỘNG

- Thị trường đang ở vùng rủi ro cao, NĐT nắm giữ nhiều tiền mặt chỉ nên giải ngân mua mới tỷ trọng nhỏ để đảm bảo an toàn

- NĐT đang nắm giữ CP có vị thế chưa tốt cần thiết lập các mức chặn lãi/ chẵn lỗ thích hợp, đối phó với bất kỳ kịch bản nào của thị trường

- Đặc biệt, NĐT cần giữ vững tâm lý, tuyệt đối không FOMO mua đuổi (nhất là những CP penny đã tăng trần 1 – 2 phiên). Cả năm kiếm tiền trên thị trường chứng khoán rồi, bây giờ không phải lúc kiếm thêm mà chính là lúc bảo toàn số tiền kiếm được đó

5. DANH MỤC THEO DÕI

- SRA: penny KQKD tốt, break downtrend, đã về test lại, duy trì được trên MA20

- DLG: dòng tiền trở lại sau nhịp rung rũ, có thể đánh vượt đỉnh

- AMV: đáng để tham khảo cho NĐT không kịp mua JVC

- KHG: mô hình cốc tay cầm (dù không chuẩn lắm), quay về test đỉnh

- STB: tin đồn chia cổ tức khá lớn, đấu giá 1 phần vốn tại VAMC, Bancasurance trị giá 6k tỷ, nếu tích lũy lại có thể tham gia

- SHS: tự doanh cầm GEX, tăng điểm mạnh hơn mặt bằng chung dòng chứng khoán

LƯU Ý: danh mục theo dõi, NĐT có thể tham khảo, không khuyến nghị mua bán