Gãy trend nhưng đừng hoảng loạn!

Thị trường hôm qua đã có phiên gãy trend, còn việc gãy trend này sẽ tạo ra xu hướng hay không sẽ cần thêm phiên xác nhận. Rất tiếc rằng trong bối cảnh thị trường thế giới cũng đang bắt đầu hồi phục, thậm chí có vài chỉ số đang kéo gần về vùng đỉnh cũ, thị trường Việt Nam có diễn biến khác kém tích cực hơn. Điều này được giải thích ở rất nhiều khía cạnh:

+ Kết quả kinh doanh sụt giảm, khiến cho nhiều cổ phiếu trở nên đắt hơn vì kì vọng kém tích cực hơn so với dự kiến của các bên, đặc biệt là các tổ chức và quỹ.

+ Việc các doanh nghiệp có vấn đề về kinh doanh, đặc biệt là lỗ 2 quý liên tiếp cũng sẽ tác động tới sức mua của thị trường, khi sức mua bị sụt giảm do các bên cho vay có thể cắt margin như 1 động thái quản trị rủi ro. Và nếu các bên không nộp tiền thêm để bù sức mua cho vay bị cắt, họ sẽ phải bán. Nhóm bị bán rất rõ hôm qua là nhóm Thép, nhóm đã có 2 quý bị lỗ liên tiếp. Sức mua trên toàn thị trường giảm, đồng nghĩa thanh khoản cũng bị tác động. Phiên bán sẽ có thanh khoản lớn và chủ động, và dòng tiền sẽ yếu hơn đôi chút so với kì vọng.

+ Tuy nhiên không phải doanh nghiệp nào cũng sẽ diễn biến như vậy. Một bộ phận trend vẫn còn, và có thể chỉ là các nhịp backtest lại các môc hỗ trợ cứng (do chưa test nên có thể sẽ phải backtest). Song điều này không có nghĩa doanh nghiệp nào cũng diễn ra động thái như vậy.

Những gì chúng ta cần phải làm:

+ Lưu ý margin

+ Lưu ý các cổ phiếu đã gãy MA50 ngày hoặc chạm MA20 ngày nhựng hồi phục kém.

+ Các mã giảm trên 7% thì bán giảm tỷ trọng

+ Cân đối lại danh mục.