Cổ phiếu khuyến nghị hôm nay (21/12): SSH, SHS và PET

KBSV ước tính doanh thu và lợi nhuận ròng năm 2021 của SSH lần lượt ở mức 1.890 tỷ đồng và 262 tỷ đồng, tăng 36% so với năm 2020. Sang năm 2022, lợi nhuận ròng dự báo đạt 369 tỷ đồng, tăng trưởng 41% cùng kỳ.

Công ty Chứng khoán KB (KBSV) cho biết, Công ty Cổ phần Phát triển Sunshine Homes (UPCoM: SSH) là doanh nghiệp uy tín trong lĩnh vực đầu tư và phát triển bất động sản cao cấp với các dự án đã triển khai đạt nhiều kết quả tích cực như Sunshine Center và Sunshine City.

Mặc dù mới chỉ thành lập khoảng 6 năm trước, SSH hiện đã tích lũy được quỹ đất rộng lên tới hơn hơn 300ha trên khắp cả nước và nằm tại các vị trí đắc địa với hạ tầng đồng bộ tại các thành phố lớn như Hà Nội, Nha Trang, Đà Nẵng, Bình Thuận, TP. HCM.

Bên cạnh đó, SSH sở hữu một số dự án quy mô lớn, đang được triển khai nhằm đảm bảo doanh thu lợi nhuận cho SSH trong năm 2022-2025. Khởi đầu với sự thành công của hai dự án Sunshine Center và Sunshine City, SSH đang tiếp tục đầu tư phát triển 3 dự án Sunshine Wonder Villas, Sunshine Tây Thăng Long (Hà Nội) và Sunshine Diamond River (TP.HCM).

Ba dự án đang triển khai này có quy mô tương đối lớn và ghi nhận tỷ lệ hấp thụ tích cực, đảm bảo doanh thu lợi nhuận cho SSH trong năm 2022-2025.

Cập nhật kết quả kinh doanh, lũy kế 9 tháng đầu năm, SSH thu về gần 1.228 tỷ doanh thu hợp nhất và 291,5 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế. Với kết quả này, doanh nghiệp đã thực hiện được 97% theo kế hoạch lợi nhuận 300 tỷ đồng đề ra trong năm 2021.

KBSV ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ năm 2021 của SSH lần lượt ở mức 1.890 tỷ đồng và 262 tỷ đồng, tăng 36% so với năm 2020. Sang năm 2022, lợi nhuận ròng của SSH ước đạt 369 tỷ đồng, tăng trưởng 41% cùng kỳ.

Dựa trên kết quả kinh doanh và định giá, công ty chứng khoán này đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu SSH với giá mục tiêu là 121.700 đồng/cổ phiếu, cao hơn 20% so với giá đóng cửa ngày 20/12.

Kết thúc 9 tháng đầu năm, Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội (HNX: SHS) đạt 1.753 tỷ đồng doanh thu, tăng trưởng 56% cùng kỳ năm ngoái. Lãi từ các khoản đầu tư tự doanh đạt mức 773 tỷ đồng, gấp gần 3 lần cùng kỳ, trong đó tự doanh trái phiếu ghi nhận lãi 171 tỷ đồng, gấp gần 5 lần cùng kỳ.

Trong khi đó, doanh thu môi giới đạt 368,5 tỷ đồng, gấp 3,4 lần cùng kỳ bất chấp cạnh tranh gia tăng mạnh trên thị trường do SHS đã có sự tăng cường đáng kể nguồn vốn bổ sung cho mảng môi giới cũng như cải thiện hệ thống và nâng cấp dịch vụ.

Doanh thu tư vấn và dịch vụ trái phiếu lũy kế ghi nhận ở mức là 101 tỷ đồng, tăng gần gấp đôi so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế lũy kế đạt mức 1.028 tỷ đồng, gần gấp đôi cùng kỳ và đạt 137% mức kế hoạch lợi nhuận cả năm 2021.

Nhận định về giá cổ phiếu, Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta) vừa duy trì đánh giá tích cực mức xếp hạng tăng trưởng của SHS, do mức stock rating đang đạt 93 điểm. Mới đây, đồ thị giá của SHS đóng cửa tăng 5% với khối lượng giao dịch vẫn thấp hơn mức trung bình 20 phiên.

Đồng thời, đồ thị giá tiến sát đường trung bình 20 phiên và đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn tích lũy cho thấy rủi ro ngắn hạn đã có dấu hiệu giảm dần. Xu hướng ngắn hạn của SHS vẫn duy trì ở mức giảm với mức kháng cự ngắn hạn 52.340 đồng/cổ phiếu cho nên Yuanta đánh giá đây mới chỉ là các nhịp hồi phục ngắn hạn.

Do đó, công ty chứng khoán này khuyến nghị các nhà đầu tư tiếp tục quan sát cổ phiếu SHS.

Gần đây, Tổng công ty Cổ phần Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí (HoSE: PET) đã công bố kết quả kinh doanh sơ bộ 11 tháng đầu năm, ghi nhận sự phục hồi tương đối mạnh ở hai tháng 10 và 11 - thời điểm hậu giãn cách xã hội.

Tựu chung, doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế sau 11 tháng lần lượt đạt 15.452 tỷ đồng và 327 tỷ đồng, tăng trưởng 24% và 70% so với cùng kỳ năm ngoái và vượt 3% và 31% kế hoạch kinh doanh của cả năm.

Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) nhận định, tương tự những doanh nghiệp cùng ngành, chẳng hạn như DGW và MWG, doanh thu của PET cho thấy tín hiệu phục hồi nhanh chóng sau khi chỉ thị giãn cách xã hội của Chính phủ được gỡ bỏ.

Cụ thể, tính riêng tháng 10, doanh thu của PET tăng mạnh 79% cùng kỳ lên 1.700 tỷ đồng, chủ yếu nhờ nhu cầu bị dồn nén sau thời gian dài chống dịch. Sang tháng 11, doanh thu tiếp tục tăng trưởng 20% cùng kỳ, lên mức 19.76 tỷ đồng, cao hơn 16% so với tháng liền trước. Động lực giúp doanh thu duy trì ở mức cao một phần từ việc ra mắt loạt sản phẩm mới của Apple, từ cuối tháng 10.

Trong bối cảnh nguồn cung khan hiếm đối với các sản phẩm của Apple, ước tính đang giảm bớt vào giữa tháng 12, BVSC kỳ vọng doanh thu sẽ phục hồi rõ rệt hơn nữa vào tháng cuối cùng của năm và cũng là mùa cao điểm của thị trường. Điều này chắc chắn có lợi cho các nhà phân phối được ủy quyền của Apple tại Việt Nam (như PET, DGW, MWG, FRT).

Cùng với đó, BVSC ước tính biên lợi nhuận trước thuế tháng 10 và 11 của PET đang tăng lên mức cao nhất từ trước đến nay, với 2,42% trong khi mức bình quân quý I và quý III năm 2021 là 1,91% và 2,3%

Theo quan điểm của BVSC, biên lợi nhuận của PET mở rộng được thúc đẩy bởi động lực cung - cầu thuận lợi đã giúp giá bán tăng và tối ưu hóa chi phí hoạt động và quản lý vốn lưu động tốt hơn trong bối cảnh môi trường tiêu thụ nhanh chóng giúp giảm thiểu chi phí tài chính.

BVSC duy trì khuyến nghị khả quan và giữ nguyên giá mục tiêu với PET ở mức 37.180 đồng/cổ phiếu, tương ứng triển vọng tăng 24,2% so với giá hiện tại. Dự báo lợi nhuận ròng năm 2021-2022 của PET ở mức 236,7 tỷ đồng và 298,4 tỷ đồng, lần lượt tăng 72,6% và 26% so với cùng kỳ.