Cổ phiếu hấp dẫn ngày 6/12

Đây là các cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 6/12

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MWG

CTCK Phú Hưng (PHS)

Chúng tôi kỳ vọng doanh thu của Công ty cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động (MWG) trong năm 2022 và 2023 sẽ đạt lần lượt 136.453 tỷ đồng (tăng 11% so với năm trước) và 145.254 tỷ đồng (tăng 6,4%) thông qua việc mở rộng các chuỗi cửa hàng nhưng sẽ gặp bất lợi từ sức mua yếu do bị ảnh hưởng bởi lạm phát.

Lợi nhuận sau thuế có thể đạt 4.271 tỷ đồng (tăng trưởng 3,1%) và 4.991 tỷ đồng (tăng trưởng 3,4%) lần lượt cho năm 2022 và 2023, trong khi đó biên lợi nhuận gộp nhiều khả năng sẽ đạt 23,3% vào năm 2023 nhờ vào các nỗ lực cải thiện hiệu quả chuỗi Bách hóa xanh.

Sử dụng phương pháp DCF và P/E, chúng tôi ước tính giá trị hợp lý là 44.700 đồng/CP. Do đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua với mức tăng giá tiềm năng là 11%. Định giá của chúng tôi đã phản ánh con số ước tính dựa trên kịch bản cơ sở trong giai đoạn 5 năm tiếp theo và chưa tính đến kết quả của các chuỗi AVA.

Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu VGC

CTCK Vietcombank (VCBS)

Trong quý cuối năm 2022 và 2023, VCBS đánh giá triển vọng tăng trưởng lợi nhuận của Tổng công ty Viglacera – CTCP (VGC – sàn HOSE) gặp nhiều áp lực.

Về mảng Bất động sản khu công nghiệp, các dự án sẵn sàng có thể cho thuê hiện tại như Yên Phong IIC, Phú Hà, Hài Yên, Tiền Hải, Phong Điền có biên lợi nhuận thấp và diện tích cho thuê còn lại không còn quá nhiều. Do vậy áp lực tăng trưởng về cả doanh thu và lợi nhuận trong năm 2023 sẽ rất lớn.

VCBS dự báo doanh thu thuần năm 2023 đạt 14.946 tỷ đồng (giảm 1% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế đạt 1.651 tỷ đồng (giảm 17%), với phương pháp định giá Sum-of-the-parts và Chiết khấu dòng tiền (FCFF), VCBS cho rằng giá trị hợp lý cho VGC là 40.000 VND/cổ phiếu, vì vậy VCBS khuyến nghị trung lập với VGC.