Cổ phiếu hấp dẫn ngày 2/6

Một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 2/6 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu MSN

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Với triển vọng kinh doanh ngắn hạn kém khả quan, P/E dự phóng của CTCP Tập đoàn Masan (MSN – sàn HOSE) hiện tại đang rất cao cho cả 2 năm 2023 và 2024, so với mức bình quân chỉ hơn 32x trong 5 năm trở lại đây.

Nhà đầu tư có thể chú ý tích lũy nếu giá cổ phiếu điều chỉnh về vùng hấp dẫn hơn khi thông tin kết quả kinh doanh các quý tới được công bố.

Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu MWG

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Giá mục tiêu theo phương pháp DCF của chúng tôi cho cổ phiếu của CTCP Thế giới di động (MWG – sàn HOSE) là 40.855 đồng/CP, với upside khiêm tốn 4,2%. Ở mức giá mục tiêu, chúng tôi định giá MWG tại mức P/E hợp lý năm 2024 là 20,4x. Ở mức giá hiện tại, MWG đang giao dịch tại forward P/E là 20,1x (2024) và 14,9x (2025), so với trung bình 5 năm là 15,1x. Duy trì khuyến nghị Neutral.

Triển vọng trung hạn hiện đang bị thách thức bởi chiến lược giá cạnh tranh, điều này có thể mang lại lợi ích cho MWG trong dài hạn nhờ chiếm lĩnh thị phần, nhưng với chi phí là biên lợi nhuận thấp trong vài năm tới. Bách hóa xanh giảm lỗ và chuyển từ lỗ sang lãi hiện là động lực tăng trưởng chính của Công ty.

Khuyến nghị nắm giữ với cổ phiếu BID

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

KBSV kỳ vọng NIM của BID sẽ có sự cải thiện nhẹ trong nửa cuối năm 2023 dựa trên động thái giảm lãi suất điều hành của NHNN giúp giảm chi phí đầu vào bình quân trong khi biến động lãi suất đầu ra sẽ có độ trễ hơn cũng như lãi suất cho vay cần được điều chỉnh phù hợp với mức độ rủi ro của từng khoản vay.

Ban lãnh đạo BID đề ra kế hoạch trích lập dự phòng trong khoảng 20-21 nghìn tỷ đồng, giảm 13% so với cùng kỳ năm ngoái. Đây là thử thách lớn tuy nhiên có cơ sở nhờ bộ đệm dự phòng của BID đã tích lũy trong các năm trước với tỷ lệ bao phủ nợ xấu tính đến thời điểm hiện tại đạt 171,3%, cao thứ 3 toàn ngành.

Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị nắm giữ với cổ phiếu BID. Giá mục tiêu cho năm 2023 là 46.300 đồng/CP, cao hơn 5,2% so với giá tại ngày 31/05/2023.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VLB

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

Theo BCTC quý 1/2023 được CTCP Xây dựng và sản xuất vật liệu xây dựng Biên Hòa (VLB) công bố, doanh thu thuần giảm 8,8% so với cùng kỳ, đạt 248,61 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế cũng giảm 17,3% so với quý I/2022, chỉ đạt mức 35,96 tỷ đồng.

Dựa trên phương pháp định giá từng phần (SOTP), cùng với các triển vọng về tiêu thụ đá xây dựng cũng như các rủi ro có thể phát sinh, mức giá mục tiêu cho năm 2023 là 36.100 đồng/cổ phiếu, cao hơn 24% so với mức giá đóng cửa ngày 30/05/2023, đồng thời khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VLB.