MỚI

Tạo thiệp giáng sinh 2024

#Chứng khoán

24HMONEY đã kiểm duyệt

Cổ phiếu cần quan tâm ngày 5/12

Trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 5/12 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MWG

CTCK Vietcap (VCI)

Chúng tôi tăng giá mục tiêu thêm 1% và nâng xếp hạng từ khả quan lên mua đối với cổ phiếu của CTCP Thế giới di động (MWG – sàn HOSE). Đợt điều chỉnh giá 14% của MWG trong ba tháng qua đã đưa định giá của công ty lên mức hấp dẫn, với P/E dự báo năm 2025 là 15 lần so với EPS CAGR năm 2024-27 là 29%.

Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi là do triển khai đường chân trời TP của chúng tôi đến cuối năm 2025, một phần bị bù đắp bởi việc giảm 12% tổng tổng lợi nhuận sau thuế và lợi ích thiểu số của mảng kinh doanh ICT của MWG trong giai đoạn 2025-27F, vì chúng tôi cắt giảm dự báo GPM cho mảng kinh doanh ICT của công ty này vào năm 2025 80 điểm cơ bản do ngành ICT của Việt Nam phục hồi chậm hơn dự kiến ​​trên diện rộng, điều này làm giảm triển vọng cải thiện GPM.

Chúng tôi hạ 12% tổng lợi nhuận sau thuế và lợi ích thiểu số năm 2025F, vì chúng tôi hạ 14% dự báo tổng lợi nhuận sau thuế và lợi ích thiểu số cho ICT. Điều này được bù đắp một phần bằng cách tăng 6% dự báo lợi nhuận sau thuế - lợi ích thiểu số cho BHX vì chúng tôi thấy hiệu quả hoạt động 9 tháng năm 2024 tốt hơn dự kiến. Chúng tôi hạ 14% dự báo tổng lợi nhuận sau thuế và lợi ích thiểu số năm 2024F cho MWG do dự báo chi phí một lần của chúng tôi tăng 68%.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu GEX

CTCK Vietcap (VCI)

Chúng tôi cắt giảm giá mục tiêu cho cổ phiếu CTCP Tập đoàn GELEX (GEX – sàn HOSE) 4% nhưng nâng xếp hạng của chúng tôi từ OUTPERFORM lên MUA vì giá cổ phiếu của công ty đã giảm 13% trong ba tháng qua. Chúng tôi cắt giảm TP do mức chiết khấu của tập đoàn cao hơn là 30% (so với 15% trước đó, thông tin chi tiết ở trang 7), vượt xa dự báo lợi nhuận sau thuế và lợi ích thiểu số tổng hợp 2025-2029F cao hơn 9% của chúng tôi cho GEX.

Tổng lợi nhuận ròng-lợi ích cổ đông năm năm cao hơn của chúng tôi chủ yếu là do dự báo thu nhập cao hơn 18% đối với GEE (do tăng trưởng doanh thu cao hơn cũng như dự báo GPM cao hơn sau kết quả 9 tháng) và dự báo tổng lợi nhuận ròng-lợi ích cổ đông cổ đông VGC cao hơn 1%.

Chúng tôi dự báo lợi nhuận sau thuế - lợi ích thiểu số năm 2025F sẽ giảm 37% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 735 tỷ đồng, vì khoản lãi thoái vốn năm 2024 là 1,1 nghìn tỷ đồng sẽ không tái diễn. Tuy nhiên, chúng tôi dự báo nhuận sau thuế cốt lõi sẽ tăng gấp đôi lên 1,1 nghìn tỷ đồng do (1) doanh thu thiết bị điện tăng trưởng 14% so với cùng kỳ năm trước mặc dù cơ sở năm 2024 cao, (2) doanh thu IP tăng trưởng 26%