24hmoney
copy link Copy link
copy link Font chữ
copy link Lưu bài
Hà Diệu Thu

Chứng khoán phái sinh 05/02/2021: VN30-Index test trendline ngắn hạn

Chuyên mục: Chứng khoán
Chứng khoán phái sinh 05/02/2021: VN30-Index test trendline ngắn hạn

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm trong phiên giao dịch ngày 04/02/2021. Basis hợp đồng VN30F2102 đảo chiều và đạt giá trị 2.74 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang khá bi quan về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
I.1. Diễn biến thị trường
Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm trong phiên giao dịch ngày 04/02/2021. VN30F2102 (F2102) giảm 0.88%, còn 1,115 điểm; VN30F2103 (F2103) giảm 0.91%, còn mức 1,121.70 điểm, hợp đồng VN30F2106 (F2106) giảm 0.49%, còn mức 1,127.70 điểm, hợp đồng VN30F2109 (F2109) giảm 1.53%, xuống còn 1,118.80 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,117.74 điểm.
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng lần lượt 29.44% và 29.87% so với phiên ngày 03/02/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2102 tăng 29.55% với 274,032 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2103 đạt 1,025 hợp đồng, tăng 4.91%.
Khối ngoại mua ròng trở lại trong phiên 04/02/2021, với tổng khối lượng mua vào và bán ra tăng so với phiên 03/02/2021.
Giá các hợp đồng nhanh chóng rơi khỏi mức tham chiếu sau đà tăng đầu phiên. Tuy nhiên, lực mua trở lại ngay sau đó và giúp giá các hợp đồng duy trì sắc xanh cho đến gần cuối phiên sáng. Giá các hợp đồng đột ngột lao dốc trong cuối phiên sáng và giằng co trong sắc đỏ cho đến kết phiên. Vùng 1,107-1,110 điểm là hỗ trợ tốt cho giá khi mà giá các hợp đồng luôn bật tăng trở lại khi về vùng hỗ trợ này.
Đồ thị trong phiên của VN30F2102
Chứng khoán phái sinh 05/02/2021: VN30-Index test trendline ngắn hạn
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2102 đảo chiều và đạt giá trị -2.74 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang khá bi quan về triển vọng của VN30-Index.
Biến động VN30F2102 và VN30-Index
Chứng khoán phái sinh 05/02/2021: VN30-Index test trendline ngắn hạn
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
I.2. Định giá các hợp đồng tương lai
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/02/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Chứng khoán phái sinh 05/02/2021: VN30-Index test trendline ngắn hạn
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index
Trong phiên giao dịch ngày 04/02/2021, VN30-Index tạo mẫu hình nến Long-Legged Doji cho thấy tâm lý giằng co của nhà đầu tư. Khối lượng giao dịch sụt giảm so với những phiên trước đó và nằm dưới mức trung bình 20 ngày cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư.
Chỉ số đang tiến lên test lại trendline giảm ngắn hạn. Nếu vượt hoàn toàn trendline này thì đà tăng của chỉ số sẽ được củng cố.
Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trở lại. Chỉ báo MACD đã vượt lên trên ngưỡng 0. Nếu tín hiệu mua xuất hiện thì tình hình của chỉ số sẽ tích cực hơn.
Chứng khoán phái sinh 05/02/2021: VN30-Index test trendline ngắn hạn
Nguồn: VietstockUpdater
II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/02/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Chứng khoán phái sinh 05/02/2021: VN30-Index test trendline ngắn hạn
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Theo định giá trên thì hiện các hợp đồng không có mức giá hấp dẫn do các hợp đồng đang có mức giá cao hơn so với mức giá lý thuyết.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
investing
Bình luận Bình luận
Chia sẻ Chia sẻ
Quan tâm Quan tâm
Cơ quan chủ quản: Công ty Cổ phần Quảng cáo Trực tuyến 24H. Giấy phép mạng xã hội số 103/GP-BTTTT do BỘ THÔNG TIN VÀ TRUYỀN THÔNG cấp ngày 25/03/2019. Chịu trách nhiệm nội dung: Phạm Đình Bằng. Email: support@24hmoney.vn. Hotline: 0979730484