Chứng khoán HSC muốn phát hành thêm cổ phiếu, gần 1.500 tỷ đồng cho vay margin

CTCP Chứng khoán TP.HCM (HSC, mã HCM) mới công bố tài liệu lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản về việc phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu để tăng vốn cổ phần.

Theo kế hoạch, Chứng khoán HSC sẽ phát hành 152,52 triệu cổ phiếu HCM theo tỷ lệ phát hành 2:1 (cổ đông sở hữu 2 cổ phiếu hiện hữu tại ngày đăng ký cuối cùng sẽ được mua thêm 1 cổ phiếu mới). Giá chào bán dự kiến là 14.000 đồng/cổ phiếu. Phương thức chào bán là chào bán cho cổ đông hiện hữu theo phương thức thực hiện quyền mua.

Thông tin từ Chứng khoán HSC, giá phát hành 14.000 đồng/cổ phiếu dựa trên giá trị số sách theo báo cáo tài chính quý 4/2020 tự lập tại ngày 31/12/2020 là 14.557 đồng/cổ phiếu. Giá trị thị trường giao dịch bình quân của cổ phiếu HCM (từ ngày 30/12/2020 đến 17/2/2021) là 30.123 đồng/cổ phiếu.

Với mức giá phát hành 14.000 đồng/cổ phiếu, Chứng khoán HSC dự kiến thu về 2.135 tỷ đồng. Về mục đích sử dụng, HSC cho biết sẽ sử dụng 1.495 tỷ đồng để bổ sung vốn cho hoạt động cho vay ký quỹ và 427 tỷ đồng để bổ sung vốn cho hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán, 213,3 tỷ đồng để bổ sung vốn cho hoạt động tự doanh.

Năm 2020 HSC là một trong số công ty chứng khoán có dư nợ cho vay lớn thứ 3 toàn thị trường, sau Mirae Asset và SSI, đạt 8.624 tỷ đồng. Cả năm 2020, ghi nhận tỷ lệ cho vay ký quỹ mức cao kỷ lục với khoảng 81.000 tỷ đồng là dư nợ margin.

Ông Nguyễn Văn Dũng, Chủ tịch UBCK Nhà nước từng cho biết, vốn chủ sở hữu của các chứng khoán trên thị trường đang đạt 87.000 tỷ đồng và với quy định không được cho vay quá 2 lần vốn chủ sở hữu, dư địa cho vay của thị trường thậm chí là vẫn còn.

Ngoài ra, hiện các CTCK cũng đang được đánh giá là tốt khi được thực hiện quản lý cho vay trên hệ thống, trong khi vẫn tuân thủ chế độ báo cáo hàng ngày về tình trạng dư nợ cho UBCKNN. Vì vây, trạng thái margin của thị trường là không đáng lo ngại.